一線調研｜從“紙上專利”到“賬上現金”，從實驗室到產業化，銀行如何助力科技成果轉化？

科技金融，正是爲破解傳統金融模式下科技創新融資難問題而生。

近期，七部門印發的《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》中指出，發展科技金融是促進科技創新與產業創新深度融合的必由之路，金融資本是支撐高水平科技自立自強的重要力量。

具體實踐中，科技金融究竟如何破解科技企業融資難題？涌現哪些新招？近日，《每日經濟新聞》記者現場走訪中信銀行，近距離觀察科技金融如何與科技創新深度融合。

信用授信支持硬科技轉化

“脈絡膜上腔打開後，我們還可以開展眼內精準性的微創介入與藥械組合等創新療法，配合基因治療、幹細胞、核素藥等藥物進行治療，涵蓋眼科的大部分病症。”在北京華視諾維醫療科技有限公司（下稱“華視諾維”），醫學合作與大客戶部總監夏朝陽向記者介紹，公司研發的產品將進行臨牀試驗，目前正處於產品註冊認證與產業化的初期階段。

在華視諾維實驗室，記者見到研究人員正在測試數智AI（人工智能）視力篩查系統。公司專注於全套眼科伴隨診斷和治療產品，包括世界首創的精準眼內液採集裝置、眼科微創介入性治療器械等，以眼底血管性疾病診斷與治療爲重點目標，延伸拓展至眼內惡性腫瘤、視神經性疾病等眼科常見、疑難的不可逆致盲性疾病。

“在公司發展的關鍵時期，中信銀行提供了1000萬元的授信，這對公司在團隊穩定和關鍵項目研發起到了積極推動作用。”夏朝陽透露，目前公司處於初創到擴張的過渡期，預計在今年三四季度有3個產品獲得創新醫療器械註冊證。此外，部分產品已完成臨牀試驗，目前正處於註冊審批階段。

中信銀行北京分行相關人員表示，客戶是北京市“專精特新”企業。“但是，‘專精特新’並非銀行授信審批的唯一標準，還需要參考企業的綜合情況。”

在日常服務北京協和醫學院過程中，中信銀行業務團隊瞭解到華視諾維有融資需求。儘管企業股權融資頗爲順暢，已完成四輪融資，但在信貸融資方面還有待加強。去年，中信銀行創新推出“科技成果轉化貸”產品，不看“磚頭”看“專利”，精準支持仍處於科技成果轉化階段的硬科技企業。該行客戶經理髮現該產品的目標客羣與華視諾維企業畫像高度匹配，通過“科技成果轉化貸”給予企業1000萬元授信。

“客戶深度參與國家重點研發項目，其技術成果在北京協和醫院百年校史館獲得永久陳列，並在多項比賽獲獎。”中信銀行北京分行相關人員介紹，經過一系列論證，中信銀行給予客戶較高的授信額度支持。她表示，已同時向“中信股權投資聯盟”（中信集團內20家機構聯合成立的股權投資服務平臺）成員單位引薦該客戶。“隨着企業不斷髮展壯大，我們也可以考慮以投貸聯動方式開展下一步合作。”她說。

知識產權更獲關注

醫藥研發動輒數年，需要持續的資金和時間投入，儲能技術設備研發製造同樣如此，需要的是事業耐心而非賺快錢心態。

“我們看到的基地不是量產產線，而是研發測試平臺加中試基地和實驗室。目前正在籌備產線建設，預計今年四季度開工，明年中旬投產。”在北京鑫華儲科技有限公司（以下簡稱“鑫華儲”）研發基地，鑫華儲董事長梅永剛向記者介紹，公司產品向上服務於電網，向下服務於用電單位，是綠色電力供應關鍵節點。

鑫華儲目前也處於尚未產生銷售收入，正需要持續資金投入的階段。梅永剛說，公司的技術研發起於2015年，最初在北京化工大學國家重點實驗室孵化，隨後在原實驗室基礎上放大，進一步實現科技成果轉化。2023年6月成立公司。

"新能源發電相對不穩定，這對電網帶來困擾。增加儲能手段後，既能爲電網調峰，又能增加用電彈性。這對新能源發展起到至關重要的作用。"梅永剛介紹，鑫華儲從事鋅鎳空新型儲能電池的研發、生產、銷售和運維，是一家致力於安全環保、長時長週期、低成本儲能技術研發、產品設計與生產、場景開發與運維的科技公司。

中信銀行北京分行投資銀行部工作人員表示，2024年6月，該行開始落地“科技成果轉化貸”產品。

“主要邏輯是，弱化了償債能力或者營收等財務指標，更多地關注企業自身技術水平及未來的商業化場景，例如技術來源是否來源於我們認可的優質高校、優質科研轉化平臺，或者實控人本身是否具有重點項目經驗或者來源重點高校。在授信審批模型中，我們會給予這些關鍵指標一定賦分。”中信銀行北京分行投資銀行部上述工作人員表示。

具體做法是，先關聯外部大數據打分，通過大數據模型計算，給予企業一定的預授信額度。在此之上，開展相應盡調。

“儘量簡化審批模式和流程，提升效率。”中信銀行北京分行投資銀行部工作人員表示。

在擔保方式上，“科技成果轉化貸”並不強調必須抵押或由擔保公司擔保，可以接受純信用或者實控人擔保等方式。

“科技成果轉化貸”產品授信額度爲300萬元（含）至3000萬元（含），授信期限最長3年（含）。

2024年11月，鑫華儲入選北京市經信局“創新型中小企業”名單。2024年末，中信銀行北京分行通過“科技成果轉化貸”產品與鑫華儲建立合作關係，爲企業提供500萬元授信額度，並支持專利質押的增信方式。

重塑理念開啓變革

科技金融服務強調全生命週期、全鏈條。京能國際是北京國資體系下新能源產業平臺，在過去五年實現了裝機規模和資產規模的快速躍升。

記者瞭解到，在京能國際發展的多個關鍵節點，中信銀行持續提供多層次服務支持。從最初的流動貸款，到通過中信銀行理財子公司協同支持，再到參與公司資產證券化安排、公募REITs發行，中信銀行打通了金融協同通道，形成了以總分支三級聯動爲支撐的“科技金融服務場”。

“中信銀行既能看懂我們的資產結構，也能理解新能源行業當前在向更高質量發展轉型過程中的資本訴求。”京能國際財務總監王洋在公司現場告訴記者。

科技金融乘風破浪的深層，是中信銀行着眼長遠，從戰略思路到戰術上主動作出一系列變革。

中信銀行投資銀行部相關負責人在接受記者採訪時表示，2022年，中信銀行在總行設立了科技金融中心，統籌全行科技金融業務推動。這一機構的設立，不僅是簡單的組織架構調整，更是着眼長期發展，重塑經營理念和業務體系的一次自我變革。

上述相關負責人表示，科技金融中心設立以來，發揮組織架構的“樞紐”和創新發展的“引擎”功能，一體推進體系建設、客羣經營、服務優化、生態拓展、能力提升、資源保障和風險防控，有力推動和支撐了全行科技金融實踐。

一是以產品破局。針對極早期科技企業，推出“科技成果轉化貸”，深度融入國家創新體系，打通科技成果轉化“最後一公里”；基於創新積分制，通過梯度提升決策樹模型（LightGBM）研發推出“火炬貸”，實現對超過10萬家科技企業精準評價；打破傳統授信流程，推出針對創新要素綜合評分的“積分卡”，極大提升早期科技企業授信可獲得率；並可實現對中試場景的科技企業項目融資，以極致的產品力爲科技企業技術研發和產業落地提供強力支撐。

二是以生態賦能。中信銀行化單一信貸爲多方合力，匯聚政府部門、投資機構、產業龍頭、行業協會、科研院所等機構力量，打造政府賦能圈、上市培育圈、資本助力圈、產業牽引圈、成果轉化圈“五圈”生態，爲科技企業提供全週期全鏈條、多元化接力式綜合金融服務，並獲得廣泛認可。

三是以協同增效。聚合金石投資、中信建投資本、中信投資控股等多家中信系投資機構，成立中信股權投資聯盟。中信銀行作爲會長單位，推動搭建“股、貸、債、保”一站式綜合金融服務體系，引導耐心資本向更早、更小的關鍵領域和薄弱環節聚集。