研報掘金丨申萬宏源：建發股份估值仍具備吸引力，維持“買入”評級

申萬宏源研究指出，建發股份(600153.SH)中期分紅積極落實高分紅戰略，收購建發房產獲股東大會通過，維持“買入”評級。建發股份作爲廈門國企，主營供應鏈運營及房地產兩大業務，經營表現積極；公司近期計劃收購建發房產優質股權，後續有望在業績和估值方面雙雙獲得提振；並計劃24、25 年每股分紅不低於0.7 元，分紅規模可觀、誠意滿滿，現價對應今明兩年股息率預計達7.0%，當屬高股息優質標的。維持24-26年歸母淨利潤預測爲32.2、40.3、42.0億元，對應24/25PE 僅爲9.2X/7.3X，當前公司估值仍具備吸引力。