消費貸“狂歡”終結？多家銀行消費貸上調利率 迴歸“3時代”

消費貸“內卷式”降價將告一段落，迴歸“3時代”。近期，貝殼財經記者從多個渠道瞭解到，部分銀行消費貸利率即將上調。有銀行業內人士告訴貝殼財經記者，4月1日後，銀行消費貸將不再有3%以下利率的產品。

“利率回升挺好的。”在某銀行個人信貸部門供職的張峰聽到利率將上調的消息後鬆了一口氣。他告訴貝殼財經記者，近年來真正有效的信貸需求不足，銀行消費貸成了衝規模的重要手段。但幾年下來，能挖掘的優質客戶早已“過度開發”，拓新客成本高，銀行也只能瘋狂“內卷”消費貸利率。

消費者也同樣糾結。家住北京的王曉莉在得知銀行即將上調消費貸之後，在週末火速操作了一筆貸款。而她辦理這筆貸款原本並不緊迫，由於貸款會增加負債的壓力，她曾想等貸款利率“再降一降”。

數據顯示，2024末，我國不含住房貸款的個人消費貸餘額已達21萬億元，消費貸規模處於較高水平。

近年來，“以價換量”的打法已讓銀行初嘗“惡果”：2024年四季度末，商業銀行不良貸款餘額高達3.3萬億，其中個人消費貸、個人信用卡貸款等零售不良資產佔比爲30%，約爲1萬億元左右。

消費信貸不良率的攀升也不得不讓銀行家們重新思考個人信貸的未來發展之路：零售信貸仍是銀行未來發展重點，但將更加註重信貸質量與客羣的增長。

有業內人士表示，消費貸的確可以促進拉動消費提升，銀行發展消費貸業務要基於有效消費需求，也要考慮客戶還款能力，不宜在利率上過度內卷。而發展消費金融根本上是要提振消費內需，金融支持消費也要從供給端發力。

消費貸利率迴歸“3時代” 有人週末緊急辦理

“現在還有利率是2.58%的消費貸，但就到3月底，4月之後優惠就停了，利率具體會調整到多少4月才知道。”3月30日，家住北京的王曉莉向某股份制銀行諮詢消費貸時，該行工作人員告訴她，近期消費貸利率優惠即將終止。

王曉莉此前就想要做一筆消費貸，以緩解她去年裝修後資金短缺的問題。不過，今年她接到了多個銀行鍼對消費貸、信用分期貸款的推銷電話，消費貸利率也從去年底的3.3%降至了2.5%左右。銀行屢屢“拼低價”的推銷，讓她覺得銀行的利率還可以再降。但最近銀行“口風”突變，才讓她最終下定決心迅速辦理貸款。

上週末，不少銀行就已經做好了上調消費貸款利率的準備。

某國有銀行工作人員表示，該行已經內部通知，禁止對外宣傳消費貸利率低於3%的相關優惠，後期銀行系統也將做相應調整。

貝殼財經記者從各家銀行App上了解到，多家銀行的消費貸利率已無3%以下利率。如中國銀行“中銀E貸”的利率恢復至最低3.1%；招商銀行消費貸產品“閃電貸”的利率已恢復至3.4%（部分有優惠券的用戶還可享受2.58%的優惠，截止時間爲3月31日）；寧波銀行消費貸產品“寧來花”的利率最低3.98%；江蘇銀行“隨e貸”“卡易貸”等多個信貸產品的利率均爲最低3%。

而此前銀行消費貸利率普遍在“2時代”。如江蘇銀行率先推出新客年化利率低至2.58%的消費貸產品；招商銀行閃電貸利率最低2.58%；民生銀行的消費貸審批額度爲30萬至100萬元，最新利率爲2.65%；寧波銀行“寧來花”產品利率也曾低至2.68%。而去年，還有銀行曾推出首月優惠利率1.88%的消費貸款，刷新了近年來消費貸利率最低水平。

瘋狂的消費貸 拉貸款“扛把子”遭不良“反噬”

過去幾年，消費貸規模連年上漲，如今已處於較高水平。

數據顯示，2024年末，我國不含住房貸款的個人消費貸款餘額已達21萬億元。2023年末，該消費貸款餘額爲19.77萬億元；2022年末爲18.07萬億元。

“近幾年，銀行都在發力消費貸，因爲它是最容易上規模的貸款品種之一。”有銀行業內人士告訴貝殼記者，雖然對公客戶一單貸款的規模巨大，但當前有效需求不足，對公客戶的信貸業務相對穩定，不太會因爲利率下降一點就轉向其他銀行，因此個人信貸就成了銀行發力的重點。其中消費貸雖然單筆規模小，但“卷”利率相對有效果。在銀行規模思維之下，消費貸成了銀行衝業績的重要着力點之一。

銀行利率“內卷式”降價的行爲引起了業內廣泛討論。有銀行人士擔憂，利率的過度“內卷”不利於銀行自身發展，“以量補價”“求規模不求質量”等做法可能會導致客戶的“過度開發”，在當前有效需求不足、居民就業壓力較大、收入預期不穩的情況下，這會透支未來消費需求，增大家庭財務負擔，可能衍生消費信貸資金用途改變、銀行信貸不良貸款規模攀升等問題，最終不可持續。

這樣的擔憂也不無道理。近年來，銀行消費信貸的不良率連續攀升，一些曾經大力發展消費信貸的銀行也因不良率高企而不得不收縮相關業務。

根據2024年報顯示，平安銀行消費貸款餘額爲4746.63億元，較2023年下降13%。其背後主因是近年來平安銀行一直在推進零售轉型，主動壓降高風險、高定價、高利率的業務，自2022年以來，該行消費貸款餘額已收縮超1200億元。2024年末，該行消費貸不良率爲1.35%，同比上升了0.12個百分點。

渤海銀行亦是如此。2024年末消費信貸餘額爲375.12億元，相較2023年大幅下降了50.60%。該行消費貸不良率最高，爲12.37%。

而在2020年時，該行消費貸規模曾達到歷史新高的1126.98億元。

值得注意的是，銀行密集轉讓手頭不良資產，迫切出清。據銀登中心數據，2025年第一季度，個人不良貸款轉讓額達到1100億-1300億元，這一規模遠高於去年同期水平。其中，3月份個人消費貸款及經營性貸款的不良資產佔比達到83.4%，規模達到93.22億元。

此外，在銀行消費信貸利率走低、不良高企的同時，因貸款資金被挪用的案例屢見不鮮。2024年，一些銀行的個人消費貸款、經營貸款資金悄然 “暗度陳倉”，成爲部分投資者加槓桿的 “彈藥庫”、購房者“換貸”的“替換品”。不少銀行也因此吃下監管罰單。

提振消費是系統工程 業內：消費信貸應迴歸合理區間

對於消費金融的未來發展，銀行消費貸產品要注重拓展增量客戶。業內專家表示，目前銀行在消費貸領域競爭激烈，許多銀行都在拼價格、搶份額，實質上還是在切分現有的“蛋糕”，下一步需要努力把“蛋糕”做大，通過細分市場、差別化定價挖掘既有真實消費需求、又有貸款償還能力的潛在增量客戶，進一步擴大消費貸款的覆蓋面。

中信證券首席經濟學家明明認爲，銀行應當加強對借款人資質的審覈，如收入、信用記錄、負債率等，可以利用金融科技手段提升風險監測和預警能力。後續銀行需要優化獲客渠道，降低獲客成本，通過差異化定價和隱形門檻篩選優質客戶，加強風險管理，嚴格審覈借款人資質，從而降低違約風險。

中國銀行研究院研究員葉銀丹也認爲，採取合理定價策略，確保盈利可持續性，銀行應在確保風險可控的前提下合理定價，避免過度依賴低利率競爭。

事實上， 銀行家們對此已有認知。招商銀行行長王良表示，今年會鞏固提升零售業務主體地位，在零售獲客方面，招商銀行會重視大學生年輕客羣、家庭及親子客羣、跨境客羣、養老客羣的增長。而中信銀行擬任行長蘆葦也指出，中信銀行持續深化量價平衡，價值經營的理念，既不走“以量補價”的近路，也不走“以價補量”的險路。

“發展消費金融，並非是通過低利率鼓勵低收入羣體借錢消費或超前消費。”上海新金融研究院副院長劉曉春在接受貝殼財經記者採訪時表示，提振消費是個系統性工程，是需要各項政策配合，提升中等收入羣體的規模，而非透支其未來消費能力。

在劉曉春看來，監管部門、金融機構還要對實體經濟和消費有更新的認知。當前，越來越多的新型實體經濟和消費領域正在不斷涌現，如DeepSeek所代表的人工智能領域、《黑悟空》代表的遊戲產業、《哪吒2》代表的動畫產業等，都屬於實體經濟，也屬於“非物質消費”，應鼓勵這些消費發展，從而帶動經濟增長。

另有業內人士亦指出，金融支持消費也要從供給端發力。當前，我國經濟結構加快轉型升級，適應經濟高質量發展階段的需求結構變化，金融支持促消費也要在供給端適度發力，積極支持線上消費、養老消費、綠色消費、智能消費、服務消費領域發展，創造出更多的消費場景和配套的消費金融產品。

（應受訪者要求，張峰、王曉莉均爲化名。）

新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 柳寶慶