投資佈局－從配息到避險：全球資產配置新地圖

圖／freepik

在全球高利率環境持續、通膨陰影揮之不去，加上地緣政治風險升溫的背景下，臺灣高資產族羣的投資思維也悄然轉變，從過去偏好「有價證券」的操作模式，逐漸轉向「新全球多元性資產配置」的策略路線，其中有幾大轉變方向，讓投資已不僅是資產管理，更是生活藍圖與未來保障的一部分。

其中，值得關注的是，近期日本與東南亞地區（如越南、泰國、馬來西亞等）不動產市場，因其具備低單價、低總價、零公設，甚至附贈停車位等優勢，成爲臺灣投資人熱議矚目的焦點。這波資金財富外溢現象，也反映出對穩定配息、利差現金流，以及境外不動產避險需求的多重追求。而在這當中，目前受市場關注的資產配置方向共有幾大方向。

一、全球配息型資產：穩定收益的核心配置。在高利率浪潮下，全球配息型資產，依然成爲穩健投資組合的中流砥柱。其吸引力來自於商品的高殖利率、穩定的配息週期，可持續產生現金流，對於退休資金或生活開銷安排頗具實質幫助。

二、美元債券與非投資等級債：創造利差機會的工具。美元債券型基金與高收益債券（非投資等級債）仍是中產階級資金的海外收益主力工具。在臺灣利率偏低的環境下，美元6％以上年配息的產品具備相對吸引力，加上美元具備國際流通性，讓此類商品成爲長期投資人青睞的選擇。

三、境外不動產：資本外移與避險新寵。近期境外實體不動產悄然成爲投資置產焦點，尤其日本、東南亞與杜拜等地的房產相關說明會和網紅介紹屢見不鮮，這些地區的不動產，逐漸成爲民間追求的新避險標的。日本不動產因市場訴求，受惠於日圓貶值與持續低利環境，購屋成本壓力低，自住與出租皆宜。租金報酬率可接受、法規健全、總價合理，使得東京、大阪等地吸引大量臺灣買家。東南亞市場，如曼谷、胡志明市、吉隆坡、檳城等地則是市場訴求入門門檻金額相對低、租金收益具吸引力。部分國家甚至提供長期簽證作爲外資購屋配套，又進一步增加投資人的吸引力。

四、多幣別配置：算是進階避險的資產策略。除了收息與增值，投資人也開始重視資產避險與幣別分散配置的必要性。在匯率波動加劇的情況下，近期除了美元的貨幣配置，日圓因處於歷史低點，未來升值空間與置產潛力兼具，也被投資人納入熱門幣別；瑞士法郎則憑藉其中立國形象、低波動與高信用評等，也成爲對抗黑天鵝風險的優質貨幣熱門選項。

整體而言，近期投資人的資產配置，由於新地緣政治的關係，資金相對以往，似乎多了一層跨國生活的考量。當全球金融市場動盪成爲新常態，投資人的資產配置也同步調整，逐步勾勒描繪出一張融合收益、資本成長、避險與生活規劃的跨國資金地圖。

透過全球配息型商品、境外實體不動產配置、多幣別，投資已不僅是資產管理，更是生活藍圖與未來保障的一部分，也成爲民間資金面對不確定世界的一種迴應方式。