TISA退休理財系列報導 國泰投信：TISA三優勢打造長期投資

楊正豪認爲，TISA與T級別基金的推出，不只是金融產品上的創新，更是一場投資文化的轉變。希望民衆可從炒短線、存定存的投資習慣，慢慢轉向以退休爲目標、強調紀律與時間價值的長期理財模式。這是一場必要的改革，也是全民共同面對未來退休挑戰的一個解方。

其中費用降低代表制度的誠意。T級別基金最低管理費甚至到0.5％，這已是業界極低水準。投信業者願意配合讓利，某種程度上也反映出「量大勝於利潤」，也看出大家對這個制度的期待。

楊正豪指出，其實類似TISA的概念從基富通基金平臺的「好享退」退休專案就開始了，他以當時在平臺中的國泰泰享退系列2049目標日期組合基金爲例，基金淨值從10元成長到16.94（2025/7/4），成立五年多來歷經疫情、升息、通膨等多重市場風險，但依然透過資產配置與長期持有，交出穩定報酬，這正是基金作爲退休工具的價值所在。

「基金相對於直接買股票，其實對於一般投資人來說是更友善的選擇。」楊正豪說，基金由專業團隊操作，免去選股難題，投資人可以透過定期定額強迫儲蓄、平均成本，堅持長期持有就有機會享受時間與複利效果。

楊正豪強調，退休理財要及早不是口號，而是因爲時間可以放大複利效應，晚十年開始就可能差出一倍，建立「定期定額＋長期持有」的習慣，對多數民衆來說，這是最容易複製和成功的模式之一。

另外，他也提醒投資人，不應過度重視配息，要注意總報酬與累積資產，配息固然吸引人，但年輕人應優先考慮資本成長，等資產夠大後再談現金流。

退休計劃攸關自己的老年退休生活，「慎選基金標的、善用平臺低成本優勢」的起步，已由政府的TISA架構起來，自己的退休第三支柱要靠自己提早佈局，政府的角色是搭橋，真正要走過去的還是投資人自己。