臺積電近期波動大 009804設計這項機制 避免單一公司風險

聯邦臺灣精彩50 ETF資料。聯邦投信提供。

隨着2025年開春以來，臺積電股價波動不小，臺積電在2024年大漲80％，但隨着漲幅過大基期較高，投資人很是關注臺積電在2025年的表現。聯邦投信指出，儘管投資臺積電對於臺灣投資人來說具有極大的吸引力，但仍須謹慎面對單一公司風險。在此次新發行的聯邦臺灣精彩50 ETF（009804）中，設計了單一公司持股比重上限爲30％的風險控制機制。

聯邦投信表示，過去的經驗顯示，無論是IBM、Motorola、Nokia，還是臺灣的HTC等公司，曾經也處於行業的巔峰，但最終未能長期保持領先地位。經濟與產業是有起有落的，投資人應該保持風險分散的意識。這也是爲何ETF一籃子投資方式能夠有效避免單一公司風險的原因。

聯邦投信指出，在此次新發行的臺灣精彩50 ETF（009804）中，設計了單一公司持股比重上限爲30％的風險控制機制，旨在防止某一單一公司權重過高而導致ETF波動過大，這樣的設計能讓ETF的表現更符合整體市場走勢，而非僅依賴單一公司。

根據最新資料，截至3日止，臺積電在臺灣50指數中的比重達57％，遠超過臺灣加權指數和臺灣50權重上限30％指數的比重。因此，聯邦投信建議投資人，雖然投資臺灣市值前50大公司是經典且穩定的選擇，但在配置投資比重時，需要注意風險分散。投資人可在原有的臺灣50投資組合中加入009804，通過設計中的30％上限，實現更加均衡的持股，讓投資組合更具穩定性，也能減少過度集中於單一公司所帶來的風險。

聯邦投信強調，無論是在短期波動中還是在長期投資中，分散風險始終是成功的關鍵。通過適度調整持股結構，投資人可以減少單一公司影響，並增加確保長期投資 能夠走得更穩健的機會。投資者應該保持謹慎，不因市場的短期波動而過度焦慮，並根據市場環境適時調整自己的投資策略。