臺光電、臺燿 挑逾150天

臺光電董事長董定宇。聯合報系資料照

外資券商在ASIC強勁需求，預估博通、Marvell等公司的ASIC營收，在2023~2027年的年複合成長率（CAGR）將達96%，市場看好臺光電（2383）、臺燿（6274）等PCB業者營運表現；權證券商建議，可利用相關權證，參與相關個股走勢。

法人機構表示，全球可足量供應M7、M8 CCL的僅臺光電、臺燿、斗山及Panasonic，因GB300第一供應商仍爲斗山，美系CSP AI ASIC爲臺系CCL主要AI動能，受惠廠商爲臺光電、臺燿。

美系CSP當前世代AI ASIC伺服器仍爲臺光電今年主要成長來源，預期長期市佔率爲70~80%；另外兩間大型美系CSP AI ASIC需求亦將在今年下半年逐漸浮現。

臺燿有望在今年下半年以M8 CCL進入美系AI ASIC供應鏈，預期全年AI比重達30~35%。另外，800G發展亦有利臺光電、臺燿。800G交換器PCB板採M8 CCL，層數爲38~48層，400G則爲24~36層並採M7 CCL，因此，800G CCL、PCB產值較400G成長至少30~50%以上，估臺光電或有55~60%以上的800G CCL市佔率，臺燿則有20~25%以上。

臺光電第2季營運，受惠三大產品線需求仍優於上季，隨ASIC sever第2季放量，有望持續帶動產品組合優化，雖新臺幣升值影響毛利率表現，但估全季毛利率30.4%，稅後純益35.7億元，季增3.1%、年增46.8%，每股純益（EPS）10.2元。

臺燿現行產線可有效支持客戶需求變化與產品組合優化，位於泰國春武裡新廠預計於今年第3季進入量產，初期月產能30萬張，並計劃於2026年進一步擴充至60萬張，預估今年EPS可望成長至18.3元。

看好相關個股的投資人，可挑選價內外5%以內、有效天期150天以上的權證入手。