AI需求強 臺光電、臺燿權證熱

AI已普及到大衆的生活之中，與人密不可分。圖／本報資料照片

臺光電、臺燿熱門權證

輝達股東會倒數，市場關注焦點再度鎖定AI相關成長動能，法人看好，臺光電（2383）、臺燿（6274）受惠在美系CSP拉貨動能顯現之外，AI ASIC需求也將進一步挹注營運表現，吸引多方買盤進駐。

國內大型金控旗下投顧分析，全球可足量供應M7、M8 CCL的業者僅有臺光電、臺燿、斗山及Panasonic，而美系CSP AI ASIC爲臺系CCL主要AI動能，受惠廠商爲臺光電、臺燿。

預期美系CSP當前世代AI ASIC伺服器仍是臺光電今年主要成長來源，長期市佔率達到70％～80％。

另有兩家大型美系CSP AI ASIC需求估下半年逐漸浮現，其中一間CSP客戶預期將有極高市佔率，採用M8 CCL，並於今年9月、10月間出貨，另一CSP業者預估市佔率達55％～60％，將採用M7 CCL，預期臺光電2025年AI比重達35％～40％。

臺燿原先AI需求以AI GPU的UBB爲主，不過法人評估，公司有望在下半年以M8 CCL進入美系AI ASIC供應鏈，預期臺燿2025年AI比重達30％～35％。

此外，800G滲透率持續上升，產業趨勢發展有利於臺光電及臺燿，由於800G交換器PCB板採M8 CCL，M8價格高於M7達5成以上，層數爲38～48層，400G則爲24～36層，並採M7 CCL，故800G CCL、PCB產值較400G成長至少30％～50％以上。

目前800G市場滲透率推測約爲15％～20％，年底有望達25％～30％，預期2025年臺光電將有55％～60％以上的800G CCL市佔率，臺燿則有20％～25％以上。