臺股震盪誰最強？00905報酬率8.9％居冠…大勝大盤5.22％

市場進入「M型化」發展，傳統大盤ETF不再穩贏，00905靠多因子策略突圍，展現選股優勢。記者胡經周／攝影

輝達（NVIDIA）財測優於市場預期、盤後個股卻跌5%，顯示投資人對AI題材趨於謹慎，引發臺股昨日（28日）重挫逾280點。在這種震盪格局下，正是投資人檢視手中ETF投資組合汰弱留強的絕佳時機。今年以來臺股加權指數上漲5.22%，您的ETF跑贏大盤了嗎？究竟誰是績效領先的資優生？誰又暫時落後？本篇爲您完整解析。

績效龍虎榜：誰是今年最大贏家？

截至8月28日，在衆多熱門臺股ETF中，採用Smart Beta策略的FT臺灣Smart（00905）以8.9%的報酬率拔得頭籌，成爲今年以來的最大贏家，其近三個月績效更高達15.9%，表現驚人。

傳統的市值加權型ETF同樣表現穩健，永豐臺灣加權（006204）與富邦摩臺（0057）以8.1%的報酬率並列亞軍，富邦臺50（006208）則以7.7%緊追在後。這四檔ETF的績效均顯著超越大盤。

一張表掌握 熱門臺股ETF績效排行榜

*今年個股拆分

資料來源：CMoney　資料日期：2025.08.28

績效分化關鍵：M型化市場下的「選股力」

爲何績效差異如此之大？法人分析，關鍵在於臺灣當前「AI單引擎」驅動的經濟結構，導致股市呈現「M型化」發展——指數雖高，但上漲家數集中，僅不到四成個股站穩年線。

這意味着，過去「無腦買大盤」的策略可能不再是最佳解。在個股走勢分歧的市場中，「精準選股」的能力變得至關重要。這也解釋了爲何以多因子選股的00905能脫穎而出，其量化機制能更有效地篩選出具備品質、價值等特定優勢的潛力股，應對單一產業過度集中的風險。

投資展望：從AI轉向新避風港

展望後市，法人提醒，短期指數若無新利多帶動，需嚴防回測風險。操作上，除了AI的長期趨勢，資金正尋找新的避風港。9月登場的半導體展與軍工航太展將是短期焦點，尤其在國防預算大增的政策加持下，相關供應鏈值得投資人密切關注。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。