《盤後解析》6月營收、Q2財報需留意 臺股後市區間震盪機率大

惟緯穎(6669)、緯創(3231)、南亞科(2408)等賣壓不輕，盤中臺經院發佈5月製造業景氣燈號，信號值掉至9.88分、較4月減少1.98分，燈號由代表景氣低迷的黃藍燈掉至代表衰退的藍燈，臺積電與集中市場聞訊，漲點同步縮減，終場集中市場上漲297.7點、收22553.72點，成交值增至4031.59億元；櫃買指數漲0.86點、收232.21點，成交值973.1億元。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，在關稅轉嫁、匯市升值下，臺股指數第三季在大區間震盪機率大增，目前臺股本益比約在17倍附近，相較過去兩年已明顯回檔，而臺股企業2025年獲利年增幅預估16.8%，指數上緣先視今年1月初高點、下檔以季線爲主。

保德信市值動能50 ETF經理人張芷菱表示，多頭信心回溫，預估臺股持續震盪盤堅，但需要留意外資避險空單情形，加上匯率6月持續升值創下新高，須注意7月後公告6月營收及第二季財報的影響。

廖炳焜指出，市場對先進AI運算能力的需求正朝向算力更高、更高效的半導體開發，四大CSP業者與IC設計大廠也預計推出更符合自己需求的高效晶片，國內晶圓龍頭大廠3奈米產能利用率持續提升，2奈米產能也即將於年底建成並於明年商轉，高通、AMD、國內IC設計大廠均將採用，使其在晶片市場份額持續提升。在先進封裝及2奈米與3奈米晶片逐步放量的趨勢下，晶圓代工產業在2026年至2028年的營收復合年成長率將上看15%。

隨着時間進入第三季，廖炳焜認爲，下半年操作難度可能持續提高，選股上宜採用多元平衡佈局、選股不選市方式，科技類股可聚焦晶圓代工N2供應鏈、IC設計、邊緣運算、雲端AI、機器人、低軌衛星，非科技族羣則以必需性消費品、金融等爲主。