臺股高點可期 佈局臺灣優息AI ETF搶先機

臺股示意圖。圖／本報資料照片

臺股企業獲利年增率預估

川普與主要重點國家陸續達成貿易協議，市場對關稅議題反映也逐步淡化，加上市場普遍預期Fed可望於9月降息，持續激勵臺股人氣。投信法人表示，即使考慮匯損，2025年臺股企業獲利年增率仍有逾16％的高水準，並估計2026年臺股企業獲利年增率亦有二位數的水準，後市仍有高點可期，短線若急跌可分批佈局，建議優先佈局臺灣優息AI ETF，可同時兼顧資本利得成長契機及配息現金流。

臺新臺灣AI優息動能ETF基金（00962）研究團隊指出，生成式AI能夠產生新的文字、圖像、音樂等資料，消費者對其接受度逐漸提高，應用軟體市場也呈現百花齊放的態勢，從臺積電、輝達財報及展望來看，AI成長趨勢更加確定。美國四大CSP廠展望樂觀，AI前景無虞。

Mircosoft資本支出242億美元，年增率高達27％，主要因算力供不應求，估計2026上半年還是會處於供不應求的狀態，資本支出將超過300億美元；Meta2025年全年資本支出預計達660～720億美元，2026年仍將大幅成長，反映AI與基礎設施擴張需求；Amazon預計2025年資本支出達1,050～1,120億美元左右，年增率高達4成。

臺灣AI供應鏈深具競爭優勢，是受惠相對大的族羣，佈局聚焦在AI概念股的臺股ETF，可掌握一籃子績優AI股後市多頭行情。全球高達90％的AI伺服器、78％的NB、55％的PC皆由臺灣製造，臺灣AI廠將是最大受惠者。

國泰臺灣領袖50（00922）基金經理人蘇鼎宇表示，隨着半導體、軟體及企業與消費領域利多持續發酵，過去幾個月對AI基礎設施的需求成長了30-40％，但華爾街目前仍低估人工智慧驅動的潛在成長動能，年初Deepseek問市，因其效能優越且價格低廉成爲新寵兒，與OpenAI、Google AI競相搶奪AI市場，顯示AI領域競爭增加，正式進入成長期，發展AI半導體不可少，相關產業獲利成長可期。