臺股登高 00981T維持策略優勢

00981T股票部位追蹤指數VS臺灣加權指數殖利率

隨着美國FOMC降息一碼確認，主要美股指數在高檔區持續攻堅，有利全球股債多頭行情；受惠AI需求暢旺，臺股近期屢創新高紀錄，擁有技術優勢且訂單能見度高的臺廠利多，後市可期。本週三（24日）即將於臺灣證券交易所掛牌上市的凱基雙核收息債股平衡ETF基金（00981T）佈局三成臺股25強及七成全球BBB級債券，啓動雙引擎追求收益。其中，股票部位設計「股息增益」權重調整機制，展現出相對優於大盤的殖利率表現。

這次聯準會降息一碼符合市場預期，且聯準會主席鮑爾定調此次降息爲「預防性降息」，緩解市場對於勞動市場放緩的擔憂，有助點燃市場信心。而受惠美國CSP (雲端服務供應商）及LLM (大型語言模型）領導廠商持續擴大資本支出，臺灣AI相關供應鏈獲利動能獲得有力支撐，挹注臺股持續吸引市場資金關注。

平衡凱基雙核收息（00981T）股票部位佈局臺股前25大市值公司，可望受惠臺股多頭氣勢，放大成長動能。此外，爲在臺股市值的基礎上能有機會放大股息權益，平衡凱基雙核收息（00981T）內建股息增益權重調整機制，在每年股息旺季（6至9月）前進行換股，5月透過指數定審加入股息增益微調權重，掌握股息的進場時機；9月後再進行一次換股，專注於臺股權值股成長潛能，追求息收與成長機會全掌握。

回測臺灣指數公司數據可發現，平衡凱基雙核收息（00981T）股票部位追蹤指數相較於臺灣加權指數的殖利率，展現出更具優勢的表現，同樣是佈局臺股25強，其股票部位追蹤指數經權重微調後殖利率相對優於大盤，助攻投資人在臺股多頭行情兼顧息收與成長動能。

臺股近期不斷創高，不少投資人擔心股價墊高將使殖利率被壓縮，導致收益下降。平衡凱基雙核收息（00981T）透過內建的股息增益權重調整機制可望有效解決該痛點。不同於傳統市值加權，股息增益機制會給予殖利率較佳、配息紀錄較穩定的成分股更高的比重，進而拉昇投資組合殖利率，如此設計，有助平衡凱基雙核收息（00981T）在大盤點位走高、平均殖利率下滑時，仍有機會繳出優於大盤的息收表現。