臺股屢創新高！股息增益機制助這ETF維持策略優勢

平衡凱基雙核收息股票部位指數與加權指數表現。(資料來源：臺灣指數公司。資料日期：2020 – 2024)

臺股登上25,000點高峰，隨着AI產業供需暢旺，擁有技術優勢且訂單能見度高的臺廠，仍將是市場資金寵兒、後市持續看好。下週三（24日）即將於臺灣證券交易所掛牌上市的凱基雙核收息債股平衡ETF（00981T）佈局三成臺股25強及七成全球BBB級債券，啓動雙引擎追求收益。其中，股票部位設計「股息增益」權重調整機制，展現出相對優於大盤的殖利率表現。

受惠美國雲端服務供應商（CSP）及大型語言模型（LLM）領導廠商持續擴大資本支出，臺灣AI相關廠商長線多方優勢明顯，臺股表現仍可期，平衡凱基雙核收息股票部位佈局臺股前25大市值公司，期望在臺股多頭氣勢、集中火力之際，追求成長動能。此外，爲在臺股市值的基礎上能有機會放大股息權益，平衡凱基雙核收息內建股息增益權重調整機制，在每年股息旺季（6至9月）前進行換股，5月透過指數定審加入股息增益微調權重，捕捉股息的進場時機；9月後再進行一次換股，專注於臺股權值股成長潛能，確保投資策略在息收與成長機會不漏接。

凱基投信表示，回測臺灣指數公司數據，平衡凱基雙核收息股票部位追蹤指數相較於臺灣加權指數的殖利率，展現出更具優勢的表現，同樣是佈局臺股25強，平衡凱基雙核收息股票部位追蹤指數經權重微調後殖利率相對優於大盤，助攻投資人在臺股多頭行情兼顧息收與成長動能。此外，臺股近期投資氛圍熱絡，不少投資人擔心股價墊高將使殖利率被壓縮，導致收益下降。平衡凱基雙核收息透過內建的股息增益權重調整機制可望有效解決該痛點。不同於傳統市值加權，股息增益機制會給予殖利率較佳、配息紀錄較穩定的成分股更高的比重，進而拉昇投資組合殖利率，如此設計，即使在大盤點位走高、平均殖利率下滑時，平衡凱基雙核收息也有機會能維持相較大盤較高的息收表現。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。