《臺北股市》富達：臺股蛇行盤升 4利基支撐AI動能

富達持續看好臺股，尤其以硬體爲主的供應鏈具持續成長的營運發展機會，建議關注包括AI電腦、工業電腦、機器人等供應鏈之投資機會，同時留意次產業贏來強勁需求的投資機會，留意包括AI、PC相關族羣之上游材料、晶圓製造和封裝廠商、下游的硬體零組件、代工廠與品牌廠等主軸。

富達投信分析，四大因素支撐AI持續成爲臺股表現的主要動能，首先，隨着AI科技演進，先進封裝成爲高精密晶片的趨勢。爲滿足AI所需的資料運算算力以及高速傳輸需求，共同封裝光學(CPO)的技術逐漸發酵，AI演進的商機將使高速傳輸相關技術成爲半導體產業重要的發展方向。

第二，雲端業者仍積極擴增自研晶片，以貼近自身業務需求，同時降低對通用GPU的依賴。根據博通發佈的展望，AI ASIC服務整體潛在市場將從2024年的122億美元成長到至2027年的600億至900億美元，未來龐大的商機有望持續推動臺股相關供應鏈走勢。

第三，邊緣AI應用發展，包括AI智慧手機、AI筆電、自動駕駛、智慧製造等，料將成AI商業化獲利關鍵觸媒。例如，特斯拉、輝達等科技大廠點名機器人的應用，看好機器人技術能推動數位化與自動化全面落地所帶來的龐大商機。

根據市調機構Trend Force研究報告，預估2024至2027年機器人產業的複合成長率將達154％。此外，伴隨新品及新應用陸續推出，AI電腦機種類別將更細分，進而吸引消費者換機，加上新冠疫情後換機潮的帶動和Windows 10停止支援，預期AI電腦的滲透率與出貨量將持續提升，相關廠商營運動能可期。

第四，半導體主要趨勢朝先進製程及先進封裝發展，除3奈米需求維持高檔、2奈米即將在今年下半年開始量產之外，N2P新2奈米制程及A16製程也預計在2026下半年量產，臺積電引領半導體發展趨勢不變，各式零組件或設備需求有相當大的投資機會。