首批極速落地！多家券商官宣科創債發行，各有何強項？

財聯社5月14日訊（記者 王晨）在政策的有力推動下，全國首批科技創新債券成功發行。

黨的二十屆三中全會明確提出“加快多層次債券市場建設，構建同科技創新相適應的科技金融體制”的背景下，中國人民銀行與中國證監會近日聯合發佈《關於支持發行科技創新債券有關事宜的公告》，標誌着我國債券市場服務科技創新邁入新階段。

新政出臺後，首批科技創新債券密集落地，華泰證券、中銀證券、中信證券、國泰海通、東吳證券、中泰證券等金融機構積極響應，助力科創債的落地，爲科技企業注入“源頭活水”，培育新質生產力，推動產業轉型升級。

華泰證券等助力國開行200億募資

新政落地，國家開發銀行便率先在銀行間債券市場發行首批3只科創債，合計規模達200億元。作爲國開債的承銷做市團成員，華泰證券積極參與認購併中標債券。

此次募資嚴格篩選科技貸款項目，重點支持國家技術創新示範企業、製造業單項冠軍企業及戰略性新興產業。此舉既是培育科創金融生態的嘗試，也是債券市場工具的重大創新，來將進一步發揮政策性銀行優勢，爲科技企業提供長期低成本資金。

華泰證券在本次發行中展現了其全牌照業務能力。公司稱，華泰始終秉持服務實體經濟的初心，未來將深化科技金融佈局，爲科創企業提供從承銷到投資的“一站式”服務。

中銀證券首發中小微科創債，實現縣域破局

在服務基層科技創新方面，中銀證券實現突破。近日，中銀證券作爲獨家主承銷商，助力長興產業投資發展集團成功發行全國首單縣域科技創新中小微企業支持債券。

該債券總規模10億元，首期發行1億元，期限3年，票面利率低至2.49%，創下同類型債券利率新低。募集資金將用於對民營中小微企業的股權投資、保理及融資租賃款投放，爲縣域科技創新提供多元化金融支持。

縣域中小微企業是科技創新的“毛細血管”，但長期面臨融資難問題。此次債券的發行不僅填補了市場空白，也爲其他縣域提供了可複製的融資模式。

中信證券助力湖北首單併購科創債，成爲區域國企首單

在支持地方國企創新方面，中信證券表現亮眼。近期，中信證券作爲牽頭主承銷商，協助長江產業投資集團發行14億元科技創新公司債券，票面利率2.00%，創該集團中長期信用債利率新低。

本期債券是湖北省屬國企首單併購科創債，募集資金將用於置換對汽車熱管理行業領軍企業的併購出資及創投基金投資，助力湖北打造中部崛起戰略支點。

中信證券作爲牽頭主承銷商協助長江產業集團從研發投入、科創收入、專利數量等多個角度共同論證其科技創新屬性，協助其以科創企業身份成功發行公司債券，推動更多資本市場金融資源配置到科技創新實體經濟領域。市場對此反應熱烈，全場認購倍數達3.7倍，顯示投資者對湖北產業升級前景的信心。

國泰海通助力河北首單科創債發行

新政後的首批科創債中，河北省也迎來“零的突破”。國泰海通作爲牽頭主承銷商，助力河鋼集團成功發行15億元科技創新可續期公司債券，期限爲“3+N”年，票面利率2.55%。此次發行科技創新債券所募集的資金，將爲河鋼集團的科技創新項目提供有力的資金支持。

這是河北省首單科創債，募集資金將用於河鋼集團的技術創新與產業升級項目。國泰海通表示，此次發行是金融與實體經濟深度融合的典範，未來將繼續支持傳統產業通過債券融資實現“硬科技”轉型。

東吳證券3個工作日極速發債

5月14日，東吳證券在上海證券交易所成功簿記發行12億元科技創新公司債券，成爲全國首批發行科創債的證券公司之一。本期債券發行期限2年，票面利率1.74%，創公司同期限債券利率新低。募集資金將提升東吳證券服務科技創新的能力，助力更多科創企業獲得長期穩定資金。

科技型企業創新需要週期長、成本優的資金工具支持，東吳證券用3個工作日完成從方案設計到簿記發行的全過程，實現了金融工具創新領域的一次突破。

科創債拓寬融資渠道引導資金“投早投小”

《公告》的發佈是落實黨中央關於科技金融改革的重要舉措，旨在通過債券市場爲科技創新企業提供多元化、長期穩定的融資支持。根據《公告》，科創債的發行主體涵蓋金融機構、科技型企業及股權投資機構，產品形式包括公司債、企業債及非金融企業債務融資工具等。政策鼓勵發行人靈活設置債券條款，尤其是發行長期限債券，以匹配科技創新領域“週期長、風險高”的資金需求。

此外，新政還從優化發行流程、簡化信息披露、創新信用評級體系、完善風險分擔機制等方面爲科創債提供配套支持。例如，將科創債納入金融機構科技金融服務評估體系，並鼓勵地方政府通過貼息、擔保等方式降低企業融資成本。中國人民銀行與證監會表示，未來將持續完善科創債支持機制，推動債券資金“更加高效、便捷、低成本”流向科技創新領域。

對於科技創新企業而言，拓寬了融資渠道，能夠獲得更長期、低成本的資金支持，緩解了企業創新過程中的資金壓力，爲企業的研發投入、技術升級、市場拓展等提供了有力保障。對於債券市場來說，科創債的出現豐富了債券產品體系，推動了債券市場“科技板”的落地，有助於構建多層次債券市場，提升市場的活力和吸引力。從宏觀經濟層面看，引導資金投早、投小、投長期、投硬科技，有助於培育新質生產力，推動產業轉型升級，促進經濟的高質量發展。

首批科創債的成功發行，不僅爲科技企業開闢了新的融資渠道，也爲債券市場注入了創新活力。市場分析人士指出，科創債的長期限、低成本特點與科技企業的需求高度契合，未來有望成爲支持“硬科技”的主力工具之一。

多家券商表示，將堅守服務實體經濟的初心使命，深入貫徹金融服務國家戰略，聚焦科技創新戰略佈局。未來，會充分發揮自身牌照、專業、資源等優勢，積極響應政策號召，不斷加大對科創企業和科創用途資金需求的支持力度。同時，持續在債券市場創新，助力構建多層次債券市場，推動金融與實體經濟深度融合，爲債券市場發展和創新驅動發展戰略貢獻力量。