首檔投資債主動ETF 聯博00980D 投資新選擇

聯博投信ETF發展部副總經理鍾鬱婕表示，過去10年全球主動式ETF規模呈現上升趨勢。從2015年的不到500億美元，成長至今年4月的1.3兆美元，預估2030年將達4兆美元。鍾鬱婕認爲，主動式ETF結合被動ETF下單便利、資訊透明等優點，以及共同基金具有專家管理的主動優勢，受到全球投資人關注。

回顧上半年，市場面臨美國關稅政策變動、地緣政治風險升高、以及市場大幅震盪的多重挑戰，債市波動隨之攀升。聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出，美國公司債市值規模龐大，仍具有許多收益機會，此時不妨透過主動投資的策略掌握兩大債市佈局關鍵。第一，天期分散。近期利率波動幅度擴大，但利率彈升壓力主要集中於長天期券種。因此，債券天期不宜過度集中20年、30年以上等過長天期券種，加上搭配主動選債，可望降低利率風險；第二，產業分散。各產業違約狀況不一，產業佈局分散、搭配基本面選債，有望降低違約風險。

江常維表示，聯博00980D，聯博投資等級債入息主動式ETF，由專業債券投資團隊主動篩選具投資價值的債券，核心佈局於美國爲主的投資等級公司債，可適度配置＜20％的非資投等級債，也是目前全臺第一檔能配置非投資等級債券的投資等級債主動式ETF，收益觸角相對更廣。

目前聯博00980D模擬投資組合分散配置於40種多元產業，包括：科技/AI、銀行、零售銷售、旅遊、國防、電信等，同時避開地緣政治不確定性較高的新興市場、受政策影響較大的公債，以降低整體投資組合波動度。