深交所審議通過，新規發佈後重組首單來了

5月29日，富樂德（301297.SZ）發行股份、可轉債購買資產並募集配套資金項目，獲深交所重組委審議通過。據瞭解，這是“重組新規”發佈後A股首家過會的重組項目。

爲進一步落實新“國九條”部署，中國證監會繼出臺“併購六條”後，於本月發佈了修訂後的《重組管理辦法》，深滬北交易所也同步修訂併發布《重組審覈規則》及相關配套規則，深化上市公司併購重組市場改革，釋放市場活力。

公告顯示，富樂德擬收購覆銅陶瓷載板生產企業富樂華，標的資產解決了功率半導體關鍵材料的“卡脖子”難題，打破了國外企業在相關領域的壟斷。這也是“併購六條”發佈以來，首單運用定向可轉債作爲支付工具之一的重組項目，項目中的交易對手方數量達59名，爲滿足不同交易對方多元化的對價要求，該公司採用了發行股份和定向可轉債相結合的方式，以整合集團內的優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件製造業務導入。

“併購六條”發佈以來，相關政策密集出臺，鼓勵上市公司通過併購重組向新質生產力轉型升級，優質併購案例不斷涌現，市場呈現多點開花的景象。

數據顯示，2024年9月以來，深市公司累計披露併購重組817單，金額3797億元，分別同比增長63%、111%。其中，重大資產重組99單，金額1784億元，分別同比增長219%、215%，新增披露的資產收購類重組中，產業併購近八成，新質生產力行業佔比超七成，集中在半導體、基礎化工、信息技術、裝備製造、計算機等領域。

深交所有關負責人表示，深交所將持續做好“併購六條”的落實工作，緊緊圍繞服務科技創新和發展新質生產力，多措並舉支持上市公司規範開展併購重組活動，充分發揮制度優勢和市場功能，切實提高重組審覈質效，不斷推動優質典型案例落地，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集。