深度|多家上市銀行加速轉讓個貸資產包，原因何在？萬億不良處置市場期待政策再擴容
財聯社3月13日訊（記者 樑柯志）近日，多家上市銀行等金融機構在銀登中心掛牌大額個貸資產包引發行業關注。
銀登中心官網顯示，1月1日至今掛牌信息164條，包括浦發銀行、建設銀行、平安銀行、興業消費金融等10多家機構發佈批量個貸轉讓公告，明顯高於去年同期。
財聯社記者從AMC行業人士瞭解到，近期出現密集掛牌情況的原因主要是，一方面不良貸款轉讓試點機制運行成熟，另一方面近年來個貸不良呈現小幅擡頭的趨勢。多重因素疊加下，預計未來個貸資產包掛牌轉讓將成行業趨勢，成爲銀行處置不良資產重要渠道。
廣東和浙江多家地方資產管理公司人士表示，隨着對公、批量個人不良貸款轉讓試點機制運作日益成熟，越來越多的銀行將會加入轉讓的行列，同時也爲AMC未來的業務多元化提供很好的基礎客戶。
據銀登中心最新發布的《2024年四季度不良貸款轉讓業務統計》數據顯示，2024年全年看，不良貸款轉讓業務的未償本息規模合計達2861.9億元，較2023年的1588.2億元同比增長80.2%。但與2024年末商業銀行不良貸款餘額3.3萬億元相比，尚不足十分之一。
多位受訪業內人士均認爲，未來不良貸款轉讓領域，政策繼續擴容和業務增長將是大概率事件。
試點四年機制日益成熟，市場擴容10倍以上
2021年初，原銀保監會下發文件正式開展單戶對公、批量個人不良貸款轉讓試點，探索建立統一的不良資產交易平臺。
首批參與試點的銀行爲6家國有大型商業銀行以及12家全國性股份制商業銀行，參與收購不良貸款的機構包括5家金融資產管理公司以及符合條件的地方資產管理公司和金融資產投資公司。
試點四年以來，銀登中心報告顯示，掛牌量情況來呈現逐年增加的情況，2024年全年，不良貸款轉讓業務的未償本息規模合計2861.9億元，掛牌項目數爲1041單，較2021年的185.6億掛牌規模、189單的掛牌項目數量，大幅增長10倍以上。
廣州某資產管理公司人士表示，隨着掛牌轉讓制度流程的完善，主要是資產包中的不良資產追責問題得到理順，加上近幾年銀行個貸業務的風險逐步暴露，銀行出售資產包的需求在上升。預計今年個貸資產包的掛牌和成交會加速。
對於市場關注的低折扣問題，財聯社記者注意到。3月13日掛牌的甘肅靖遠農商行3.1億個人不良貸款折扣率僅爲2.3%，平均逾期天數爲3477.63天，借款人平均年齡爲52.49歲。
杭州一資產管理公司人士表示，影響銀行個貸不良貸款轉讓折扣率主要是賬齡長短問題，一般來說逾期時間長代表清收難度和回收現金率會低，由此掛牌折扣率也相應會大。
上述報告顯示，截至2024年4季度末，個人不良貸款批量轉讓平均折扣率爲4.8%，自2023年第一季度以來，平均折扣率最低爲2.4%，最高爲7%。
個貸不良輕微擡頭，去年末銀行不良餘額3.3萬億
2月21日，國家金融監督管理總局發佈的數據顯示，2024年四季度末，商業銀行不良貸款餘額3.3萬億元，較上季末減少977億元，側面印證不良貸款處置的市場空間。
華東某城商行公司業務人士表示，除了銀行自行追收不良貸款之外，不良處置還有多種方式，一是潔淨出讓，如收購反委託和買斷式方式；其次掛牌轉讓，三筆以上給AMC，三筆以下可以轉讓給任何非金融機構。考慮到個貸涉及債戶衆多，更多銀行傾向於打包掛牌轉讓，以提高處置效率。
2024年半年報顯示，商業銀行個貸的不良輕微上升，如中國銀行爲0.88%，較上年末的0.76%有所提高；工商銀行個貸不良率爲0.9%，上升0.2個百分點；交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點。股份行之中，平安、興業和華夏等多家銀行個貸不良率也都有輕微上升。
興業研究3月7日報告分析認爲，當不良貸款增速上行時，個人不良貸款增速往往高於企業不良貸款增速，緣於個人不良貸款較爲分散，債務化解和處置難度更大；對比而言，企業不良貸款的處置較爲成熟。
上述城商行人士預計，隨着前期零售業務風險的暴露，今年不少銀行的不良貸款清收重點會從對公轉向個人貸款，掛牌轉讓將會成爲主流，這也符合政策鼓勵方向。
政策擴容呼聲日隆
深圳某資產管理公司人士認爲，政策繼續擴容和業務增長是大概率事件，對銀行和對AMC都有好處：銀行可以快速剝離不良資產，獲一定現金流，便於輕裝上陣；AMC則通過接受大量個人客戶及資產，進行長期的清收，提供還款方案，爲將來多元化經營打下基礎。
試點兩年後，2022年12月30日，銀登中心曾公佈開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知，將政策性銀行及信託公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構；同時對北京等11個省市的城農商銀行開放註冊。
財聯社記者注意到，2024年8月，國家金融監管總局發佈對人大代表建議的答覆稱，將會同財政部綜合考慮不良貸款轉讓試點情況、高風險機構及不良貸款轉讓處置需求等因素，研究出臺有關制度，擴大試點範圍或推進試點政策常態化實施。
前述廣州資產管理公司人士表示，預計政策放開有個循序漸進的過程，目前個貸信用貸款基本放開，轉讓規模正在快速上升；下一步可能是含有不動產抵押的房貸或經營貸不良轉讓，這部分業務個貸之中最大的蛋糕，也是市場最爲期待的部分。
興業研究報告顯示，2024年6月，個人住房貸款不良率繼續上升，達到0.56%。對比2018年有數據以來，個人住房貸款與就業收入關聯度較高。