三大指數集體高開 影視院線板塊盤初高開

本站財經7月28日訊  週一開盤，A股三大股指集體高開，滬指漲0.02%報3594.23點，深成指漲0.07%報11176.39點，創業板指漲0.27%報2346.38點，科創50指數漲0.07%報1054.91點；滬深兩市合計成交額170.62億元，工程機械、影視院線、軟件服務等板塊指數漲幅居前。影視院線板塊盤初高開，幸福藍海漲超23%，橫店影視、中國電影漲超3%，歡瑞世紀、華誼兄弟等跟漲。

市場焦點股西藏旅遊（5板）高開8.41%，超級水電概念股西寧特鋼（5板）高開1.84%、西藏天路（5板）低開4.28%，水利基建板塊匯通集團（11天7板）低開4.52%、拓山重工（3板）競價漲停，驅蚊概念股彩虹集團（3板）平開，機器人概念股橫河精密（創業板2板）低開2.87%、大恆科技（2板）競價漲停，光刻機概念股海立股份（6天3板）低開2.21%，西藏醫藥股易明醫藥（2板）高開0.04%。

公司新聞

*ST亞振、上緯新材：上交所發佈公告，2025年7月21日至2025年7月25日，上交所對292起拉擡打壓、虛假申報等證券異常交易行爲採取了書面警示、暫停交易等監管措施，對*ST亞振等異常波動風險警示股票、上緯新材等嚴重異常波動股票進行重點監控，對13起上市公司重大事項等進行專項覈查，向證監會上報涉嫌違法違規案件線索3起。

西部黃金：公司擬以自有資金和貸款收購新疆有色持有的的新疆美盛礦業有限公司100%股權，交易價格16.55億元，與賬面值相比的溢價率爲1421.66%。新疆美盛礦業擁有新源縣卡特巴阿蘇金銅多金屬礦項目的所有權，自新疆有色完成收購至今，新疆美盛礦業未開展生產經營活動，未因生產經營活動形成營業收入。現新疆美盛礦業預計2025年下半年投產。

東山精密：公司董事會審議通過議案，同意公司全資子公司超毅集團（香港）有限公司或其子公司投資建設高端印製電路板項目，以滿足客戶在高速運算服務器、人工智能等新興場景對高端印製電路板的中長期需求。該項目投資金額預計不超過10億美元，主要用於現有產能的提升及新產能的建設。

撫順特鋼：當日，公司收到寧波梅山保稅港區錦程沙洲股權投資有限公司要約收購報告書摘要。錦程沙洲擬向除錦程沙洲及其一致行動人以外的公司全體股東發出部分要約，要約收購股份數量爲9860.5萬股，佔公司總股本的5%，要約收購價格爲5.6元/股。

機會提前看

農產品消費：

農業農村部等十部門發佈促進農產品消費實施方案。其中提出，挖掘網絡銷售潛力。深入實施“互聯網+”農產品出村進城工程。深化拓展“數商興農”，組織各地圍繞興農主題，因地制宜開展網絡擴消費活動，引導電商平臺升級服務，全面提升用戶消費體驗。

消費品國補：

財政部舉辦2025年上半年財政收支情況新聞發佈會，財政部經建司副司長吳蓋介紹，近期，財政部配合國家發展改革委測算確定了各地區2025年資金規模，並下達第三批超長期特別國債資金690億元，剩餘資金將在10月份下達，支持各地做好消費品以舊換新工作。

人形機器人：

宇樹科技發佈新一代人形機器人Unitree R1，售價3.99萬元起。參數顯示，Unitree R1關節數量達26個，整機重量約25kg，並集成語音和圖像多模態大模型，支持開發與定製。

MIM：

特斯拉在Q2業績說明會上披露了擎天柱（Optimus）的重要進展，明確了其量產節奏與技術方向。此前市場對Optimus量產節奏存在推遲擔憂，而此次明確“3個月內推出原型機、2026年初量產”的時間線，有望重新激活供應鏈相關機會。從邊際變化來看，新技術與新供應鏈方向值得重點關注，其中金屬注射成形（MIM）是尤爲關鍵的領域。

輔助駕駛：

在“模數引領，智行未來”AI賦能自動駕駛創新發展論壇上，《上海高級別自動駕駛引領區“模速智行”行動計劃》發佈，總體目標爲2027年基本建成全球領先高級別自動駕駛引領區，形成具有國際競爭力的智能網聯產業集羣。

近日，一場涉及20多個品牌熱門暢銷車型的“大型翻車現場”衝上熱搜。鴻蒙智行官方微博發文稱，已看到某平臺所謂“測試”，稱“不予置評”。值得注意的是，特斯拉CEO馬斯克轉發了懂車帝高速測試的相關消息，馬斯克表示正在添加來自特斯拉的世界模擬器和測試軌道的訓練數據，以實現6/6（也就是全通過）。懂車帝方面則表示，此次推出的是一檔輔助駕駛科普節目，旨在提醒公衆正確認識輔助駕駛的相關功能和安全邊界，提高安全駕駛意識，未做過任何官方排名。

焦煤：

大商所發佈關於調整焦煤期貨JM2509合約交易限額的通知。其中提出，自2025年7月29日交易時起，非期貨公司會員或者客戶在焦煤期貨JM2509合約上單日開倉量不得超過500手，在焦煤期貨其他合約上單日開倉量不得超過2,000手。該單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶當日在單個合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易和做市交易的開倉數量不受上述標準限制。具有實際控制關係的賬戶按照一個賬戶管理。

房地產：

在上海今年第六批次土拍中，徐彙區XH-02(TPL)單元051-11地塊成功出讓，成交總價爲12.25億元，成交樓面價達到20.03萬元/平方米。這宗位於徐彙區的宅地起拍價爲10.01億元，起始樓面價爲16.36萬元/平方米，裝修標準要求爲5000元/平方米。地塊東至天平路、南至廣元路、西至華山路，出讓面積0.47公頃，容積率僅爲1.3，是上海核心片區罕見的低密地塊。

人身險預定利率下調：

保險業協會組織召開人身保險業責任準備金評估利率專家諮詢委員會2025年二季度例會，保險業專家就人身保險產品預定利率發表了意見，認爲當前普通型人身保險產品預定利率研究值爲1.99%。保險業協會公佈預定利率研究值後，中國人壽、平安人壽等大型保險公司隨後紛紛發佈關於人身保險產品預定利率等信息公告，決定調整新備案保險產品的預定利率最高值。

機構觀點

中信建投：A股站上新臺階，看好科技非銀接力

中信建投表示，市場情緒高漲，證監會表態“全力鞏固市場回穩向好態勢”繼續力挺市場走牛，賺錢效應下融資買入，新基金髮行指標上行，表明高漲的市場情緒下，增量資金有望加速流入。反內卷中繼之後，產業催化與牛市氛圍下，科技非銀有望接力行情。繼續看好以“新機智藥”爲代表的新賽道。創新藥方面，建議重點關注上證主板/科創板補漲行情+前期強趨勢標的；人工智能關注事件催化+行情擴散，持續關注；新消費與機器人。行業重點關注：醫藥、半導體、有色金屬、非銀金融、軍工、光伏等，主題重點關注AI應用、智能駕駛。

中泰證券：繼續看好銀行的穩健性和持續性 關注兩條主線

中泰證券表示，“對等關稅”後，持續重點推薦銀行板塊股，繼續看好銀行的穩健性和持續性。銀行股兩條投資主線：一是擁有區域優勢、確定性強的城農商行，區域包括江蘇、上海、成渝、山東和福建等。二是高股息穩健的邏輯，重點推薦大型銀行以及股份行。

華泰證券：長期看好AI算力需求的持續增長

華泰證券表示，AI隨着海外互聯網大廠Token放量加速，市場對推理帶來的算力需求預期，逐步消化。華泰證券認爲，市場對於全球算力需求仍存在較大的預期差。伴隨全球大型算力集羣的落地，模型新架構的不斷探索，預訓練與後訓練Scaling Law的持續推進，未來訓練端算力需求仍有較大增長空間，長期看好AI算力需求的持續增長。