融資租賃挺進“專精特新”新藍海

中經記者 石健 北京報道

隨着“專精特新”中小企業突破14萬家，租賃行業對於“專精特新”企業的服務和滲透力度也在加大。

根據中國外資租賃委員會數據不完全統計，2024年1月1日—2025年6月30日，共有1320家專精特新“小巨人”企業開展了融資租賃業務，累計發生業務達5542筆，合同總金額約爲743.27億元。

不過，對於“專精特新”民營中小微企業而言，由於其項目存在週期長、風險高的特點，也造成諸多金融機構“不敢貸”“不想貸”。對此，多位租賃行業人士認爲，融資租賃服務“專精特新”企業，也是對自身業務規範的過程，只有做到租前、租中、租後全流程的風險控制，才能實現業務雙贏。

解決資金瓶頸

早在2019年，天津移山工程機械有限公司便入選了全國第一批專精特新“小巨人”企業名單。企業在擁有較強技術實力的同時，資金缺乏是急需解決的難題。

江蘇金租（600901.SH）在瞭解企業面臨的現實難題後，通過調研客戶瞭解推土機的使用場景，用戶工程結算特點以及用戶對融資產品的差異化需求，制定了一份租賃解決方案。爲企業成功銷售推土機設備超百臺的同時，還利用金融創新爲“專精特新”企業擴大了市場。

在江蘇金租董事長周柏青看來，當前金融租賃行業已經高度市場化，實現差異化競爭，金租機構要聚焦銀行等金融機構“不能做的”和“不想做的”業務進行展業。“‘不能做的’，指對設備專業服務能力，包括爲客戶提供設備選型、維護、回收等一系列服務。而‘不想做的’，就是單筆融資金額小、項目數量多、風險相對高的中小微項目。”

而“不能做的”和“不想做的”項目特點，正與“專精特新”企業項目相契合。

《中國經營報》記者在採訪中發現，隨着金融租賃和融資租賃市場滲透率逐步加大，其服務“專精特新”業務的數量亦在上升。

中國外商租賃委員會發布數據顯示，2024年至2025年上半年，281家融資（金融）租賃公司爲“小巨人”企業提供了5542筆融資服務，呈現多元化格局。其中，金融租賃公司50家，佔比18%。

截至2024年9月，工信部先後實施了6批次專精特新“小巨人”企業的認定和培育工作，累計已認定並培育近1.6萬家專精特新“小巨人”企業，帶動地方培育超過14萬家省級“專精特新”中小企業。

龐大的“專精特新”企業數量背後，尤其對於專精特新“小巨人”企業而言，其資金需求不言而喻。數據顯示，專精特新“小巨人”企業平均研發投入佔比達8.9%，平均研發人員佔比達28%。2023年，我國專精特新“小巨人”企業平均研發費用總額超3100萬元。

另據中國國際經濟交流中心於2023年2月發佈的《行業領軍企業促進“專精特新”企業高質量發展研究》，“專精特新”中小企業融資難依然是普遍性難題。這主要是因爲，“專精特新”企業仍然是中小企業，總體上在高端人才、先進技術和資金這些關鍵要素方面還存在短板，導致普遍存在資本實力弱、抗風險能力不強等問題。

對此，中國外資租賃委員會副秘書長王雪鈺認爲，專精特新“小巨人”企業以專業化、精細化、特色化、新穎化爲核心，是推動中國製造業升級的關鍵力量。而融資租賃憑藉其靈活性與適配性優勢，通過定製化方案，靈活配置額度、利率和期限，精準匹配“小巨人”企業輕資產、高成長特性，成爲其突破資金瓶頸、實現規模化發展的重要融資工具，展現出融資租賃對“小巨人”企業發展的關鍵作用。

提及融資租賃自身的融資模式，王雪鈺進一步說：“在政策與市場的雙重推動下，融資租賃通過‘以租代購’模式，有效緩解了‘專精特新’企業設備升級、技術研發的資金壓力。未來，隨着行業專業化程度提升，融資租賃有望進一步賦能‘小巨人’企業，爲中國經濟高質量發展注入新動能。”

風控再檢視

在多位行業人士看來，監管出臺的一些政策也與融資租賃開展“專精特新”業務相契合。

2023年10月，國家金融監督管理總局發佈《關於促進金融租賃公司規範經營和合規管理的通知》，鼓勵金租公司探索支持與首臺（套）設備類資產製造和使用相適配的業務模式。

2025年5月，科技部、中國人民銀行等七部門印發《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》，鼓勵其他非銀金融機構提供融資租賃等特色服務，解決科技設備更新迭代快等問題。

根據中國外商租賃委員會數據，省級“專精特新”中小企業中，製造業企業佔比近50%。而在專精特新“小巨人”企業中，製造業企業佔比則高達65%。對此，多位租賃行業人士認爲，當前金融租賃和融資租賃企業加速轉型裝備製造產業，正是“專精特新”企業應該重點進入的領域。

按照企業資本來源分類，在1320家 “小巨人”企業中，民營企業佔據主導，達1156家，佔比87%；其次爲國有企業101家，佔比8%。

這也意味着，雖然“專精特新”企業“融資”“融物”的需求量很大，但是對於科創型企業，尤其是中小型科創企業而言，其自身存在具有周期長、高風險的特點，部分金融機構出現不敢貸、不願貸的情況，而融資租賃如何發揮自身優勢，承接這部分業務值得關注。

在誠泰融資租賃（上海）有限公司（以下簡稱“誠泰租賃”）相關負責人看來，融資租賃公司若想爲“專精特新”中小微民營企業提供資金支持，首先要從項目租前、租中、租後全流程，各個環節設計風險閉環管理，實現風險和合規雙重保障。

記者注意到，此前，誠泰租賃爲廣東一家電子小微企業提供了原材料和資金支持。對於業務模式，對方表示，以設備回租方式，爲企業盤活已沉澱的固定資產，將其轉化爲現金流支持，助力企業擴產擴能，推動發展規模進一步提升。

在多位行業人士看來，“專精特新”中小微民營企業開展服務，也是融資租賃公司風控再檢視的過程。必須將未來發展領域和客戶的持續盈利能力作爲核心風控方案，將傳統的以企業信用爲主要考量的風險控制模式，轉變爲從細分行業未來發展趨勢、企業在行業內的技術競爭力以及租賃物視角出發的風險控制方案。同時，根據項目生產過程中不同階段的資金使用進度進行預判，分次爲客戶連續提供融資。

蜀道融資租賃（深圳）有限公司風險控制部相關研究員認爲，與“專精特新”中小企業開展業務，能夠爲融資租賃公司在行業客戶選擇、風險把控等環節提供專業參考，有利於融資租賃公司結合自身特點聚焦特定行業，選擇優質客戶切入市場，提升自身風險抵禦能力。在服務“專精特新”中小企業過程中，融資租賃公司也可提升自身競爭力和服務價值，實現業務轉型發展。