券商合規風控投入數據出爐，爲何多家不增反降？佔營收比重多爲3%

財聯社4月5日訊（記者 林堅）在“兩強兩嚴”監管精神指引下，合規風控已成爲券商高質量發展必不可少的重要抓手。截至目前，據財聯社記者統計，至少19家券商披露了2024年合規風控情況（根據各券商年報口徑，非統一口徑），合計約56億元。

整體來看，2024年，19家券商在合規風控方面的投入整體保持穩定，但各券商之間的變化存在顯著差異，大多數券商的合規風控投入較2023年有所減少。紅塔證券、中信建投、華泰證券、中泰證券、國聯證券、東方證券、方正證券等7家券商仍保持了增長或持平，方正證券的投入增長非常顯著，而國海證券、申萬宏源證券、南京證券、招商證券、華安證券、中原證券、銀河證券、光大證券、信達證券、中金公司、廣發證券以及東興證券12家券商的投入有所下滑。

合規風控投入佔營收比多以3%爲主

具體來看，合規風控投入的內容與方向較爲一致，主要包括人力成本投入、合規風控相關信息系統資本性投入、合規風控工作日常支出等。部分券商還包括向諮詢機構購買合規風控類諮詢服務，組織合規風控類會議、監督檢查等方面的日常運營開支等。

整體的投入較2023年略有增長，顯示出行業在合規風控方面的持續投入，部分券商在合規風控方面的投入有所增加，顯示出其對合規管理的重視。從合規風控佔營業收入來看，記者注意到，多數券商近三年的佔比均在3%左右，這也佐證了行業在合規風控方面的持續投入。不過，而部分券商的投入減少，可能與其經營策略調整或營業收入變化有關。

對合規風控提出了哪些新要求？

隨着券商業務結構日益複雜，投資交易工具種類日漸增多，跨市場、跨區域風險增加，風險管控難度加大，合規風控工作業已成爲券商長期可持續發展的內生動力。隨着市場震盪，金融產品更加複雜，重資產業務規模提升，合規管理的有效性以及風險管理能力將成爲券商業務拓展和規模擴張的關鍵決定性要素，合規管理更爲有效、風控能力更強、業務更加均衡的券商，有望在激烈競爭的市場中佔據有利地位。

加強合規風控建設。新“國九條”指出“建立審覈回溯問責追責機制、建立中介機構‘黑名單’制度、堅持‘申報即擔責’”。證監會定調未來監管工作的重點爲“兩強兩嚴”，其中“兩強”即強本強基，投資者是市場之本，上市公司是市場之基，監管在加強對投資者的保護，增強投資者信心的同時，聚焦提高上市公司質量，提升投資價值；“兩嚴”即嚴監嚴管，依法從嚴監管市場，依紀從嚴管理隊伍，對造假欺詐、操縱市場、內幕交易等觸碰底線的違法行爲要嚴厲打擊。

券商作爲資本市場的“看門人”，以及經紀商、交易商、專業機構投資者，需要進一步健全內控體系，持續提升價值發現能力，大力強化項目甄別、估值定價、投研等執業能力建設，堅持“看不清管不住則不展業”，主動摒棄存在違法違規隱患或者不符合監管導向的項目，切實把好發行上市的第一關。

券商還需要規範自身交易行爲，注重把握長期趨勢，強化逆週期佈局，增強投資行爲穩定性；處理好業務發展創新與合規風控、專業能力水平之間的平衡關係，充分發揮好維護資本市場中長期平穩健康運行的主力軍作用。