券商晨會精華：房地產市場有望加速“止跌回穩”，繼續推薦三類股

財聯社8月26日訊，市場昨日震盪走高，滬指逼近3900點，創業板指領漲。滬深兩市全天成交額3.14萬億，較上個交易日放量5944億，爲歷史第二高成交額。板塊方面，稀土永磁、白酒、CPO、通信設備等板塊漲幅居前，美容護理等少數板塊下跌。截至昨日收盤，滬指漲1.51%，深成指漲2.26%，創業板指漲3%。

在今天的券商晨會上，華泰證券指出，房地產市場有望加速“止跌回穩”，繼續推薦三類股；中金公司認爲，中國豬業已步入新範式，傳統豬週期規律逐步失效；中信建投表示，數據中心配套景氣度延續高增，風電主機利潤拐點已至。

華泰證券：房地產市場有望加速“止跌回穩” 繼續推薦三類股

華泰證券表示，8月以來，北京、上海相繼出臺地產新政，疊加資本市場逐步走強，有望加速房地產市場“止跌回穩”進程。華泰證券更看好以一線城市爲代表的核心城市復甦節奏，繼續推薦具備“好信用、好城市、好產品”邏輯的“三好”地產開發商，分紅與業績穩健的頭部物管公司，以及受益於香港資產重估邏輯的香港本地地產股。

中金公司：中國豬業已步入新範式 傳統豬週期規律逐步失效

中金公司認爲，中國豬業已步入新範式：豬價、增長、投資新範式。傳統豬週期規律逐步失效，“振幅收斂、長度縮短、波動下降”特徵強化，源自後非瘟時代規模化快速提升及固定資產冗餘背景下產業分工重塑，近期“反內卷”監管政策調控強化了這一特徵。相應地，產業及投資邏輯已變，龍頭因內生增長動能、分紅能力更強，成長與價值稀缺性均在凸顯。

中信建投：數據中心配套景氣度延續高增，風電主機利潤拐點已至

中信建投表示，AIDC配套設備持續受益於海外雲廠商大幅上修資本開支、出海預期修復、電力設備預期延續高景氣，疊加市場流動性提升推動行情走強；與此同時，同樣看好北美數據中心電力需求激增驅動固體氧化物燃料電池（SOFC）裝機趨勢，海外頭部廠商的AI相關訂單已實現同比翻倍增長。風電方面，上半年出貨量大幅提升持續驗證行業高景氣度，風機價格企穩回升、規模化效應帶來的成本管控以及毛利率更高的海外業務佔比提升，正共同驅動主機企業盈利水平顯著改善，其盈利彈性存在預期差且有望超越2020-2021年高點。