搶單氛圍濃 臺廠伺機出擊

H20與Instinct MI308重啓銷陸，一時間也打亂了中國自研自產AI晶片業者的步調，不過短期內，輝達與超微與合作供應商夥伴，多將以既有庫存因應新訂單（new order）需求爲主。另供應商中，除英業達先前亦有部分訂單未滿足，代理通路商麗臺在未禁銷前，H20亦供不應求。

供應鏈業者指出，中國自產AI GPU如華爲升騰910C（Ascend 910C）、寒武紀思元（MLU）系列，雖皆傳出有相當的需求量，但實際出貨遲遲未放大，另華爲號稱AI效能已能有部分超越H20的最新升騰920（Ascend 920），雖原規劃於下半年量產，惟在美國政府解禁後，「先搶單、能買多少是多少」的氛圍浮現，供應商與代理通路業者，正清點手上未交付完的H20還有多少可供量。不過， NVIDIA Hopper平臺已進入產品週期末段，目前供應鏈尚未重啓生產，後續輝達將如何配置或協助客戶轉換至新平臺，則還需進一步觀察。

法人認爲，H20的銷售解禁後，原規畫接替的迭代產品B30，進程也將加速進入投片階段，最快可望在第四季就問世。法人進一步指出，B30的單晶片面積（die size）與高階顯示卡RTX 5090相同，單晶片效能較H20低10～20％，但價格也估將低30～40％，有助於提高輝達在中國AI市場的競爭力，備貨量估將達120萬顆，併成爲中國市場的主要產品。今年受到川普政府禁令影響，不僅是輝達和超微，供銷端的臺灣供應鏈合作伙伴亦有部分專案的業績認列受累。惟法人亦預期，此回的銷中禁令解除，或將爲部分臺廠挹注迴轉利多。