平安銀行去年營收淨利雙降，對公業務“獨佔”80%業績

平安銀行3月14日晚間披露的年報顯示，2024年，該行營收、淨利潤，較上年分別出現了180億元、18億元左右的下降，同比降幅超過10%、4%。雖然營收2023年已經出現下滑之勢，但與淨利潤同步下降，還是十多年來首次在該行出現。

最近兩年來，貸款有效需求不足、息差持續收窄，商業銀行的收入、利潤普遍面臨衝擊，平安銀行也不例外。2024年，該行的淨息差較上年下降了0.51個百分點。同時，由於主動調整資產結構，零售業務淨利潤大幅下滑，顯著拖累了該行整體業績表現。

不過，該行的對公業務，仍有不俗表現，成爲主要利潤來源。去年全年，該行對公業務收入、淨利潤，同比均增長了20%左右，在全部淨利潤的佔比，更是接近80%。

淨利潤下降4.2%

年報數據顯示，2024年全年，平安銀行實現營業收入1466.9億元，同比下降10.9%；淨利潤445.08億元，同比下降4.2%。

最近兩年來，隨着有效貸款需求增長放緩、息差持續下滑，2022年已有個別銀行的營收、淨利潤下滑。目前已披露去年全年業績的近20家A股銀行中，也有少數幾家去年的營收或淨利潤同比下降。

與同業的情況類似，平安銀行2023年、2024年的營收，同比也分別下降了8.4%、13%。但有所不同的是，早前兩個年度，儘管營收出現下滑，但該行全年的淨利潤，同比仍分別增長了2.1%、1.9%。全年營收、淨利潤同步下滑的情況，還是該行合併以來首次出現。

該行去年業績下滑，主要是四季度淨利潤降幅較大。去年前三個季度，該行營收逐季下降，收入規模從一季度的387.7億元，降至三季度的344.5億元，但利潤變動並不明顯。到了四季度，營收入雖然較上季小幅增長，達到351億元，但同期淨利潤只有47.79億元，環比下降了90億元以上，降幅接近70%。上年同期，該行淨利潤雖也環比下降，但降幅明顯低於今年四季度。

平安銀行營收、淨利潤均出現負增長，與息差下降、貸款有效需求不足 、主動調整資產結構等原因有關。

數據顯示，去年全年，該行的吸收存款平均付息率2.07%，同比下降13個基點，人民幣存款付息率同比下降14個基點。而在同期，該行貸款平均收益率4.54%，同比下降89個基點，降幅遠高於存款平均利率。

對公、零售兩大業務中，企業貸款平均收益率3.56%，同比下降0.44個百分點，個人貸款平均收益率5.56%，同比下降1.02個百分點，降幅均高於存、貸款總體水平。到了四季度，對公、個人貸款收益率，已經低於全年水平，分別爲3.44%、4.88%。

這也導致淨利差、息差走窄。去年，該行淨息差、淨利差則分別爲1.87%、1.83%，同比下降0.51個、0.48個百分點。加上3.37萬億元的貸款規模，也較上年同期下降了1%，導致全年934.27億元的利息淨收入，同比下降了20.8%。

平安銀行解釋稱，受市場利率持續下行影響，新發放貸款利率下降，疊加存量房貸利率下調及貸款重定價效應等影響，資產端收益率持續下行。同時，該行主動壓降了零售高風險資產。

該行預計，在資產重定價及支持實體經濟的背景下，預計2025年淨息差仍有下行壓力，但下行幅度有所趨緩。後續將繼續加強資產負債組合管理，精細化定價管理，做好前瞻引導，緩解息差下行。

除利率下行導致的息差收窄、貸款需求等因素，業務、收入結構也影響了該行的收入、利潤，而首當其衝的是零售業務。

根據披露，截至去年底，該行個人貸款1.77萬億元，同比下降超過2000億元，降幅達到10.6%。去年零售業務收入712.5億元，同比減少約249億元，降幅接近35%；但利潤總額、淨利潤分別只有6000萬元，同比大幅下降95%左右。

在2023年業績發佈會上，平安銀行行長冀光恆就曾提到，零售轉型戰略不會變，原來是零售突破，現在是零售做強。該行過去高利率、信用類貸款太多了，而零售最終的客戶結構一定是中風險與低風險爲主、少數高風險爲輔的組合。

而該行零售業務淨利潤急劇下降，主要就是資產減值所致。去年全年，平安銀行資產減值損失總計損失494.28億元，同比下降16.4%。其中，而在同期，來自零售的減值損失，就達到 487.3億元，佔比高達98%。

對公貢獻近80%淨利潤

儘管零售業務利潤和利息收入，都出現了大幅下降，但平安銀行去年對公業務，仍有不錯表現，甚至獨挑收入、利潤大梁。

2023年下半年開始，平安銀行開始調整業務策略，將原來的“科技引領、零售突破、對公做精”，調整爲“零售做強、對公做精、同業做專”。對公做精的方向與策略，包括做實對公客戶分層分類經營體系，聚焦戰略客戶業務，全力增強授信客戶，增加授信客戶及價值客戶的總數目，強化對公高質量客羣的考覈引導，在嚴守風險底線的前提下，提升審批效率。

經過一年的調整，這一策略已見成效。年報顯示，去年全年，該行企業貸款餘額約1.6萬億，同比增加約1700億元，增幅12.4%；對公業務營收約638億元，同比增加約103億元，增幅接近20%，在全部營收中的佔比，已從上年的32.5%上升到43.5%。

不僅營收佔比上升，對公業務的利潤，也幾乎成爲利潤的主要來源。去年全年，該行對公業務利潤總額、淨利潤分別爲436億元、354億元，分別較上年增加了68億元、60億元左右，在全部淨利潤中的佔比，則高達80%。

除了對公業務，投資業務收益，也爲該行去年的利潤表現，提供了一定支撐。根據披露，去年該行非利息淨收入532.68億元，同比增長14%，在全部收入中的佔比爲36.31%，同比上升7.95個百分點。

其中，其他非利息淨收入291.5億元，同比增長68.7%。該行解釋，這主要是把握市場機遇，債券投資等業務的非利息淨收入實現增長。