《盤後解析》輝達「全村的希望」發威！ AI需求強勁受惠產業曝

中國信託投信表示，AI的強勁需求，也衍伸出傳統記憶體的超級循環。目前記憶體市場正因兩大因素面臨供需結構急速收緊，首先是供給缺口擴大，記憶體大廠爲生產高利潤的高頻寬記憶體（HBM），大幅削減DDR4產能並轉向DDR5。包含三星、SK海力士和美光都已宣佈或計劃縮減甚至停止DDR4的供應。緊接而來的是升級過渡期恰巧遇上資料中心對記憶體需求的急遽增長。

爲滿足AI浪潮帶來的海量訂單，全球主要半導體廠正積極擴建新廠，目標多集中在2025年至2028年間完工。中國信託投信指出，這股產能擴張浪潮，使得提供設備、材料與檢測服務的上游半導體設備供應商就像是「賣鏟人」，可望成爲本輪上行週期的最大贏家。建議投資人可透過半導體主題型ETF，掌握全球半導體上行週期的投資機會。

00954經理人許家瑜表示，在全球競相投資爭奪算力的背景下，AI應用加速發展，並進一步帶動更多硬體需求與技術升級，不論是對先進製程、先進封裝，或是記憶體的擴產，以及AI晶片推陳出新頻率提高，對於半導體設備商都將是成長的助力，產業面維持正向看法。