年內ETF資金淨流入約2000億，滬市佔七成，上交所發力四大舉措助推ETF高質量發展
財聯社4月16日訊（記者 閆軍）以ETF爲代表的指數化投資已成爲推動資本市場高質量發展的重要引擎。
4月16日，上交所有關負責人在國泰海通“促進資本市場指數化高質量發展研討會”上介紹，2024年兩市ETF淨流入約1.2萬億，其中滬市ETF淨流入8400億；今年以來，兩市ETF資金淨流入約2000億，其中滬市ETF淨流入近1300億，佔比約七成。
近年來，指數化投資爲更多投資者所認可和接受。以ETF爲代表的全球指數化投資浪潮與中國資本市場改革同頻共振。
上交所表示，當前正圍繞“指數化投資高質量發展，推動中長期資金入市”這一主線，聚焦近期出臺的《關於推動中長期資金入市工作的實施方案》《促進資本市場指數化投資高質量發展行動方案》相關政策部署加快行動，努力攜手各方構建“長錢長投”的生態環境，培育壯大耐心資本。
ETF進入“千隻時代”，總規模突破3.9萬億
上交所數據顯示，當前，ETF產品數量已經邁入“千隻時代”，總規模3.9萬億元。其中，股票ETF規模2.9萬億，滬市股票ETF規模超2萬億。滬深兩市千億規模以上寬基ETF爲6只，百億規模以上ETF達29只。
具體來看，寬基、債券、紅利ETF尤其受到市場青睞，規模增長顯著。其中，滬市寬基ETF規模近1.6萬億，債券ETF規模超2000億，紅利ETF規模約1000億。目前，滬市規模千億以上ETF有4只，在兩市佔比80%；百億以上ETF共52只，在兩市佔比71%。值得注意的是，ETF產品也吸引了更多國際資金以指數化方式投資中國，據上交所相關負責人介紹，目前境外跟蹤上證、中證指數的產品規模達到1500億。
記者盤點滬市各類ETF產品發現，當前ETF產品佈局不斷豐富。寬基方面，2024年以來有超過60只寬基ETF在上交所上市。其中，科創綜指、中證A50、中證A500等新指數產品均在加速“上新”。穩健類產品方面，近期滬市有14只自由現金流ETF獲批並陸續發行。今年以來，還有4只上證基準做市信用債ETF發行上市，目前規模近200億。
投資者在科創板ETF產品熱度持續升溫。上交所相關負責人表示，“科八條”發佈以來有42只科創板ETF上市、57只科創板ETF獲批，較“科八條”發佈前數量翻番。目前科創板ETF規模近2500億，爲服務新質生產力發展和高水平科技自立自強發揮了積極作用。近期更是有多隻科創綜指ETF和聯接基金髮行，募集規模合計超400億。
9.24以來滬市ETF賬戶增加200萬戶
ETF產品規模的持續增長背後，是越來越多的投資者認可ETF爲代表的指數化投資新趨勢。上交所有關負責人介紹，隨着指數化投資理念不斷深入人心，ETF市場參與度穩步提升，目前滬市ETF參與賬戶數近1000萬戶，9.24以來增長約200萬戶。
爲進一步強化投資者回報，上交所也積極引導ETF建立穩定分紅機制。2024年境內ETF分紅中，滬市產品數量、金額佔比分別達75%和85%。2025年以來基金分紅已超700億，其中滬市寬基ETF和紅利ETF分紅排名靠前，正在成爲基金分紅的重要力量。
四大舉措推動ETF高質量發展
上交所相關人士介紹，圍繞着指數化投資的高質量發展，堅持系統觀念推動指數生態化建設。今年，上交所更新發布《指數業務三年行動方案》，圍繞做好金融“五篇大文章”，打造“中國品牌”指數體系。
上述人士介紹，接下來將圍繞着健全ETF產品譜系、優化ETF配套機制、構建ETF市場良好生態以及聚焦對接中長期資金等四個方面，加大高質量寬基、低風險穩收益指數供給力度，推動適合中長期投資的指數和產品走進尋常百姓家，提升投資者獲得感。豐富全球指數佈局，提升指數體系國際影響力競爭力，做好“走出去”和“引進來”，優化指數生態，爲中長期資金入市創造條件。
首先，在持續健全ETF產品譜系上，突出支持發展新質生產力。全面做優做強核心寬基股票ETF；完善主題、策略指數ETF；豐富科創板指數和ETF品類，持續引導資金投向“硬科技”；加大中低波動型產品創新力度，研究推出多資產ETF、實物申贖模式跨市場債券ETF、REITs指數基金等品種，豐富紅利指數體系和產品；推動主動ETF研究，更好滿足各類投資者資產配置需求。
其次，不斷優化ETF配套機制，培育形成“長錢長投”的環境。研究推進科創板ETF基金通平臺上線；推動集合申購業務常態化，吸引更多中長期資金通過ETF入市；持續推進ETF納入盤後固定價格交易機制、研究推進ETF大宗交易機制優化，豐富中長期資金交易方式；拓展優化跨境互聯互通機制，與更多“一帶一路”市場開展ETF合作，加強指數和產品“出海”，吸引境外增量資金。
第三，着力構建ETF市場良好生態，持續壯大長期投資力量。推動ETF納入基金投顧配置範圍，踐行普惠金融要求；加快培育形成“三投資”理念，建立培育良性有序、健康發展的行業文化；持續加強ETF宣傳推廣和市場服務，與市場機構、主流媒體、高校單位等開展合作；嚴守市場風險底線，強化ETF產品日常持續監督管理，夯實市場穩健運行的基礎。
第四，聚焦對接中長期資金，推動中長期資金投資規模和比例穩步提升。積極對接保險、社保等中長期資金入市，豐富匹配其投資需求的ETF產品；評估完善ETF做市商機制，提升ETF流動性，激發市場活力；豐富ETF期權等衍生品，服務中長期資金風險管理需求，優化完善相關交易機制，打通中長期資金投資ETF市場的痛點堵點。