美伊戰事宜擇優換股 野村投信看好這四族羣

隨着中東地緣政治緊張情勢再度升溫，野村投信臺股研究團隊表示，長期而言，仍看好AI伺服器及相關供應鏈的結構性需求，並持續關注具有競爭優勢的企業，包括：臺廠上游半導體、封測廠、設備製造及關鍵零組件等。野村投信表示，投資人可擇優逢低佈局或交給專業經理人單筆或定期定額佈局臺股主動式基金。

野村投信臺股研究團隊指出：

一、基本面影響有限，短期供應鏈壓力恐升高

目前的中東緊張局勢，尚未對全球長期需求面造成實質衝擊。然而，短期供應鏈風險已開始浮現，包括國際油價上揚、匯率震盪、海運交通可能受阻等，均可能對企業營運成本造成壓力，對市場情緒亦有負面影響。

二、回顧2025年區域衝突期間，部分族羣相對抗跌

回顧2025年6月區域發生約10天衝突期間，臺股包括：原物料、科技、資本設備、金融及運輸等族羣，曾出現股價止跌回升的現象。這次事件在性質上具有一定相似度，歷史走勢可能重演，但仍需密切觀察局勢演變，包括衝突持續時間與擴大程度。

三、短線市場情緒偏弱， AI 伺服器長期需求展望不變

臺股近期創下歷史新高後，這次事件對市場情緒形成壓力，短線獲利了結賣壓可能加大，投資人也可能保持觀望以瞭解後續發展。然而，目前並未調整整體需求假設，除非局勢進一步惡化。