美股10月恐爆3駭人危機！華爾街老將急示警：同時發生恐崩30％

美股10月恐不妙。(圖:shutterstock/達志)

美股標普500指數近期屢創歷史新高，但與此同時，被視爲「恐慌指數」的芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）也連續上升，反映投資人對市場前景的憂慮加劇。華爾街資深分析師、Sevens Report創辦人艾塞耶（Tom Essaye）警告，美股10月可能面臨三大潛在風險：AI泡沫破裂、消費信心崩潰、就業市場惡化，一旦同時爆發，標普500指數恐下跌三成。

根據MarketWatch報導，10月向來是金融市場動盪月份，過去在1987年10月19日發生「黑色星期一」，標普500指數單日暴跌20.5%，創史上最大跌幅；2008年全球金融危機期間，該指數10月重挫近17%，市值蒸發一半。

如今歷史似乎再度重演，上週標普500指數連五日上漲，但VIX亦連續五日上升，爲1996年以來首見。Carson集團策略師戴崔克（Ryan Detrick）指出，這種「股市漲、恐慌升」的背離現象，顯示投資人一邊追高、一邊急着買保險。

艾塞耶指出，美股面臨第一個風險是人工智慧（AI）投資可能形成泡沫。他認爲市場過度樂觀，忽略潛藏風險，以超微與OpenAI簽訂晶片協議後股價大漲爲例，顯示投資人仍盲目追逐AI題材。此外，輝達與客戶間的循環融資交易增加、未上市AI企業估值飆升，也都是警訊，像OpenAI估值上週攀升至5000億美元，卻仍缺乏清晰的獲利模式，若AI泡沫破滅，標普500可能重挫一至兩成，輝達、Meta等科技巨頭下修獲利預期，更可能引爆連鎖反應。

美股第二項風險來自消費者壓力升高。收入與儲蓄偏低的羣體長期面臨高物價困境，金融市場卻忽視這股潛在危機。艾塞耶警告，若收入成長趕不上通膨，恐引發信用風險升高，小型金融機構如Synchrony Financial可能面臨違約潮，雖非2008年式的崩盤，但將重創消費支出與整體經濟信心。

美股第三項風險則是勞動市場惡化。雖然目前失業率仍低，但已出現疲軟跡象，市場普遍預期失業率最高僅升至4.5%，但艾塞耶提醒，歷史上失業率一旦上升，往往難以止步，若經濟放緩加劇，企業裁員潮可能擴大，而市場目前幾乎未反映經濟衰退風險。