兩天跌超15%！宏利“頂流”離任餘波未平：繼任者如何扛起權益“大旗”

本報（chinatimes.net.cn）記者邱利 王兆寰 北京報道

“頂流”離任，餘波未平。近期，宏利基金（原泰達宏利基金）王鵬卸任全部在管基金，其管理規模曾撐起公司權益投資的“半壁江山”，但在他離任之後，宏利轉型機遇兩個交易日累計下跌超15%，引發基民熱議。

一時間，繼任者投研及風控能力備受質疑，不少基民在互動平臺要求更換基金經理。權益“頂流”出走，誰來填補王鵬的位置、支撐權益團隊業績，成了宏利基金面臨的問題。

權益“名將”清倉式卸任

春節前夕，宏利基金髮布多份基金經理變更公告。公告顯示，王鵬因工作安排離任6只產品（按AC份額合併計算）的基金經理職務，涉及宏利新興景氣龍頭、宏利轉型機遇、宏利成長、宏利景氣領航兩年持有、宏利高研發創新6個月、宏利景氣智選18個月持有，離任日期爲1月23日。

批量卸任過後，王鵬旗下已無在管公募產品。此前曾有傳聞稱，王鵬下一站或將“奔私”。Wind數據顯示，王鵬2015年加入宏利基金，現任權益投資部總經理兼基金經理，基金管理規模最高時達135.12億元，截至2024年四季度末管理規模約爲89.16億元，佔公司權益基金總規模的五成左右，幾乎撐起了宏利基金權益投資的“半壁江山”。

業績方面，在剛過去的2024年，王鵬憑藉重倉人工智能等板塊，旗下宏利景氣智選18個月持有、宏利景氣領航兩年持有、宏利新興景氣龍頭等基金淨值漲幅超40%，躋身主動權益基金業績前二十名。

“頂流基金經理清倉式卸任，無疑會對基金公司和投資者產生一定影響。”北京一位基金從業人士向《華夏時報》記者直言，基金公司可能會面臨管理上的挑戰，需要重新分配資產以適應新的團隊。同時，投資者也可能對基金公司的投資策略和團隊穩定性產生疑慮。

繼任者風控能力被質疑

一直以來，被基民廣泛接受的投資名言是“選基金就是選基金經理”。而隨着王鵬“清倉式”卸任，基金產品的接管人選備受關注。

公告顯示，本次卸任的6只基金，交由孟傑、李坤元、魏成、孫碩、張巖、莊騰飛等6位基金經理管理。其中，規模最大的宏利轉型機遇由孟傑接管，孟傑旗下基金產品數量也達到了7只，形成基金經理“一拖七”的局面，管理規模升至66.20億元，代替王鵬成爲公司權益類產品管理規模最大的基金經理。

公開資料顯示，孟傑是宏利基金旗下資歷豐富的“老將”，投資經理年限達4.44年，他於2015年加入宏利基金，現任研究部副總經理（主持工作）兼基金經理。

值得注意的是，宏利轉型機遇被孟傑接管之後，短期內業績大跌，繼任者投研及風控能力備受質疑，不少基民在互動平臺要求更換基金經理。

從單日表現看，1月27日和2月5日，即龍年最後一個交易日和蛇年第一個交易日，宏利轉型機遇A淨值分別下跌6.00%和10.07%，兩天回撤15.47%，回撤幅度在全市場權益基金中位列第一。

2月10日至12日，儘管該基金淨值分別上漲0.43%、1.71%和1.95%，但距離淨值修復仍有較大空間。

爲進一步瞭解情況，《華夏時報》記者2月12日聯繫了宏利基金，併發送採訪函，但截至發稿，未收到具體回覆。

從投資績效來看，孟傑近三年來表現差強人意。據Wind投資經理指數（公募偏股）顯示，截至2025年2月12日，孟傑年內任職回報率爲-3.05%，跑輸同期滬深300指數，近一年、近兩年和近三年任職回報率分別爲8.48%、-16.51%和-8.46%。

權益業績“冰火兩重天”

2023年4月20日，泰達宏利基金管理有限公司辦理完成工商變更登記，公司名稱變更爲宏利基金管理有限公司。公開資料顯示，該公司成立於2002年6月，是國內首批合資基金管理公司之一，目前已轉型爲外商獨資公募基金公司。

然而，這家外資公募並無太多優勢，截至2024年四季度末，宏利基金旗下共有65只公募產品，基金資產管理規模合計爲797.15億元，在全市場排第70位，其中權益類產品（股票型和混合型基金）規模僅有187.79億元，佔比約20%。

業績方面呈現“冰火兩重天”。具體來看，截至2月12日，宏利基金旗下8只股票型基金（AC類份額合併計算），有2只年內收益率爲負，宏利中證主要消費紅利A虧損最大，跌幅爲5.33%。

再看混合型產品，宏利基金旗下有30只，今年以來回報率最高的產品收益爲14.03%，回報率最低爲-2.28%。其中約八分之一淪爲規模不足5000萬元的“迷你基”，包括宏利消費行業量化精選、宏利半導體產業、宏利領先中小盤等。

“權益類基金更能體現一家基金公司的投研能力。”資深金融業人士、新智派新質生產力會客廳創始發起人袁帥向《華夏時報》記者表示，基金公司彌補權益短板，需要從多方面入手。首先，加強投研團隊建設，培養具備深厚研究功底和良好投資業績的基金經理。其次，優化產品結構，根據市場需求和公司定位，合理佈局權益類產品線，豐富產品類型。此外，還需完善風險管理和內部控制體系，確保權益類產品在追求收益的同時，能夠有效控制風險。

責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶