科技週報|美團召開外賣行業懇談會；TikTok收入佔比創新高；騰訊股價創四年來最高

美團召開外賣行業懇談會

近日美團在上海召開了外賣行業高質量發展懇談會。這是美團今年舉辦的第21場外賣商戶的相關會議。第一財經瞭解到，此次會議上，不同體量的商家談及了在此次補貼大戰中承受的壓力。

對於連鎖品牌商家而言，補貼大戰更大的影響在於後續能否恢復原來的價格體系。某頭部茶飲品牌外賣業務負責人在會上表示，外賣大戰的非理性補貼帶來了“虛假繁榮”。

點評：浙江大學經濟學院研究員袁哲認爲，目前社會焦點更多關注補貼戰下大型連鎖品牌的銷量上漲，但對於高單價的品質商家和中小商家而言，價格戰的影響主要是消極的。

TikTok 2024年收入230億美元，佔字節營收比例創新高

英國Business of Apps《TikTok應用報告》顯示，TikTok 2024年營收同比增長42.8%，升至230億美元，成爲全球營收規模第四大社交應用，僅次於Facebook、Instagram和YouTube。另據記者瞭解，儘管字節跳動2024年淨利潤增幅以及利潤率雙雙放緩，但以TikTok爲主的海外業務收入同比增長63%，佔字節跳動總收入的四分之一，創下歷史最高比例。截至發稿，字節跳動官方暫未對上述數據進行迴應。

點評：在國際局勢複雜、多國政策施壓下，TikTok仍營收大增，展現出強大韌性。廣告與電商協同發力，東南亞等區域成增長引擎。不過，TikTok 在美國面臨的算法控制權爭端，或爲未來營收增長埋下隱憂，業務拓展需持續破局。

騰訊股價創四年來最高

7月23日收盤，騰訊控股漲4.94%，收552港元/股，股價創近4年來最高，市值則爲5.06萬億港元。截止7月23日，騰訊控股年內股價累計上漲超30%。7月25日收盤，騰訊股價則爲550.5港元/股。7月以來，恆生指數有所上漲，7月22日恆生指數突破25000點大關。

點評:7月23日當天，恆生指數也漲超1%，多隻港股科技股股價上漲。從業務看，騰訊年內持續投入AI，年初C端應用騰訊元寶接入了DeepSeek。不過，近期包括DeepSeek在內的多個AI聊天軟件流量有所下降，6月中國大陸市場AI App蘋果端預估下載量榜單中，騰訊元寶下載量少於豆包、夸克等。AI C端應用的商業化仍要繼續推進。

亞馬遜雲精簡團隊

近日，有用戶在社交平臺表示AWS上海研究院解散了。

對此，7月24日亞馬遜發言人對第一財經表示：“經過對公司組織、發展重點及未來戰略方向的深入評估，我們決定對亞馬遜雲科技部分團隊進行人員精簡。對我們來說作出這些決定是非常艱難的，我們將全力支持員工順利過渡。”

點評：從趨勢看，AI正在取代部分工作。亞馬遜CEO安迪·賈西（Andy Jassy）在6月17日表示，隨着亞馬遜推出更多生成式人工智能和代理，這將改變員工工作方式。公司需要更少的人手來完成目前進行的某些工作，而需要更多人手來完成其他類型的工作。在未來幾年，亞馬遜預計這將減少公司員工總數，因爲公司在廣泛使用人工智能中獲得效率了提升。

京東公佈外賣業務新進展

7月22日，京東宣佈啓動“菜品合夥人”招募計劃，表示將投入10億現金爲1000道招牌菜尋找合夥人，計劃3年內在全國建設10000家七鮮小廚。

第一財經此前發現，目前七鮮小廚僅入駐了京東外賣，沒有入駐美團或者餓了麼平臺。劉斌表示在入駐其他平臺方面，七鮮小廚的心態非常開放，只要消費者有需求或者其他平臺願意，就願意一起合作。

點評：京東“七鮮小廚”模式通過供應鏈整合、技術壁壘和生態閉環，構建了與美團差異化競爭的路徑。其核心價值在於用“現炒+透明廚房”解決食品安全信任問題，同時以零成本加盟降低中小商家門檻。然而，模式的可持續性仍需驗證：高頻消費場景下的重資產模式如何培養用戶習慣、成本控制能力及與騎手生態的平衡，將是京東面臨的挑戰。

周鴻禕：最近採購的都是華爲產品，H20性價比不高

7月23日，360集團創始人周鴻禕在中國互聯網大會上對第一財經記者表示，目前360對於芯片的採購在往國產芯片方向轉，儘管國產的芯片和英偉達有差距，但是必須要用，只有咬牙堅持用，用得越多、改進得越多。對於是否會重新採購H20芯片，他稱360最近採購的都是華爲的產品。

點評：周鴻禕還對記者犀利調侃，黃仁勳對H20的“手術刀割得很高明”，H20更適合做推理，因爲訓練模型對於芯片的要求非常高，但如果拿來做推理，不需要高速互聯、組成集羣等等，對於芯片性能的要求降低，相比之下國產芯片的性價比更高，H20定位會比較尷尬。

鄔賀銓院士：未來十年是人工智能互聯網發展的關鍵時期

在中國互聯網大會上，中國工程院院士鄔賀銓發表題爲《智能體驅動互聯網煥新》的主旨演講，並表示人工智能已貢獻全球48%的互聯網流量增長，此外2024年下半年，在人工智能的驅動下全球互聯網流量增速提升至17.2%。互聯網現在已經進入由人工智能增速驅動的時代。鄔賀銓認爲，生成式AI目前仍然存在“問答被動、目標缺失、商業閉環難”等侷限，未來需要向智能體（AI Agent）和羣智協同（Agentic AI）發力。

點評：人工智能還推動網絡架構向邊緣化、高上行方向發生顛覆性變革。業界預計未來十年，智能體將從“工具輔助”角色進化爲“系統生產力引擎”，重塑互聯網交互範式。諮詢公司Gartner預測，到2028年，33%的企業都會嵌入Agentic AI，約15%的日常工作決策將由智能體自主完成，未來的十年會是人工智能互聯網發展的關鍵時期。

百度啓動新一輪幹部輪崗

7月24日下午。百度宣佈啓動新一輪幹部輪崗：原行業搜索及智能體業務總經理謝天，從移動生態事業羣組輪崗至智能駕駛事業羣組，負責地圖事業部。據瞭解，謝天此前負責百度搜索生態、行業搜索及智能體等業務，主要推動AI在垂直領域的應用落地。

點評：謝天技術背景出身，具備AI應用C端落地經驗，或能助力百度地圖進一步實現AI能力滲透與場景創新，探索“AI+地圖”在智能駕駛等領域的融合應用。百度自2011年開啓幹部輪崗制度，先後通過引入OKR績效管理制度、調整組織架構、倡導幹部年輕化等方式，希望爲企業注入新活力。

智平方CEO透露今年愛寶機器人訂單銷量約500臺

WAIC期間，具身智能企業智平方（AI² Robotics）CEO郭彥東對記者透露，今年公司旗下AlphaBot（愛寶）機器人訂單銷量將達到500臺。目前，公司在工業服務、生物科技、公共服務三大場景與頭部標杆客戶達成戰略級深入合作。此前，優必選中標覓億（上海）汽車科技有限公司9051.15萬元人形機器人設備採購，智元機器人與宇樹科技聯合中標中國移動旗下杭州中移1.24億元人形機器人代工項目。

點評：2025年被視爲“人形機器人量產元年”，頭部企業包攬大額訂單，場景主要集中在汽車、3C工廠柔性作業及運營商運維等領域。政策、資本與需求共振，行業正從“示範”走向“規模化交付”。不過，行業也面臨量產瓶頸，如材料、AI能力待提升，後續需關注交付能力及技術突破，以推動產業邁向新高度。

可靈AI 多圖參考生視頻升級

7月24日，可靈 AI 視頻的多圖參考模型及功能升級，經過盲測，新模型在角色、主體和場景一致性、動態質量、畫風保持等方面顯著提升。今年 1 月，可靈 AI 正式發佈了“多圖參考”功能，可理解和整合多個圖片中的不同角色、主體、場景，並依據用戶提示詞，創作更符合需求的融合視頻，解決 AI 視頻生成中的一致性難題。此次升級後，通過多圖參考功能生成的視頻，其人物角色更加一致。

點評：在AI視頻生成領域，一致性與細節把控向來是技術攻堅的關鍵。當前行業中，多數產品仍在爲解決多元素融合的一致性難題而努力。此次可靈新增局部參考功能提升創作精準度，局部區域鎖定進一步降低用戶prompt負擔，推動行業從“能生成”走向“可控生成”。

TCL電子上半年淨利潤增長約五成左右

TCL電子（01070.HK）7月22日晚公告透露，預計今年上半年歸母淨利潤約9.5億至10.8億港元，同比增長約45%至65%。今年上半年，TCL全球電視出貨1346萬臺，同比增長7.6%，出貨量居全球前二，其Mini LED電視全球出貨量同比增長176.1%。

點評：羣智諮詢（Sigmaintell）大尺寸顯示事業部副總經理張虹向第一財經記者分析認爲，今年上半年全球電視出貨總量同比微增0.6%，品牌出貨量從二季度開始放緩，需求疲軟。TCL電視出貨量和利潤保持高增長，得益於其全球產業鏈佈局，電視業務與上游TCL華星面板業務和茂佳代工業務協同，同時採用“TCL+雷鳥”雙品牌，並提升大尺寸及Mini LED背光電視等高附加值產品的出貨。

海信最大海外生產基地在泰國奠基

海信HHA智能製造工業園7月21日在泰國安美德春武裡工業園奠基。這將是海信在海外最大的生產基地，分三期規劃，計劃2030年完成建設，年產能將達1200萬臺，年產值將達1000億泰銖。一期項目投資47億泰銖，將建11萬平方米冰箱、冷櫃、洗衣機工廠，投產後年產能預計達260萬臺，年產值80億泰銖。該工業園將立足當地，輻射東盟，並拓展全球市場。

點評：業內人士認爲，全球各地存在關稅差，中國家電龍頭企業在貿易環境不確定性增加的情況下，正深化海外市場的本地化佈局。

阿里將推出首款自研AI眼鏡

7月26日，2025世界人工智能大會上，阿里宣佈將推出首款自研AI眼鏡--夸克AI眼鏡。記者獲悉，夸克AI眼鏡目前研發完成，預計將於年內正式發佈。夸克AI眼鏡將支持高德近眼導航、支付寶看一下支付、淘寶比價、飛豬商旅提醒等場景。

點評：隨着阿里入場，“百鏡大戰”再添巨頭。值得關注的是，AI眼鏡的推出被放入阿里AI To C整體戰略中，與阿里生態的高度融合是夸克AI眼鏡的賣點之一。對大廠來說，AI眼鏡的想象力或許來自於AI時代的入口之爭，業界認爲，AI眼鏡有望成爲繼智能手機之後最重要的個人移動入口。

申通快遞擬3.2億收購丹鳥物流

7 月 25 日晚，申通快遞 發佈公告，稱擬收購浙江丹鳥物流 100% 股權，交易對價爲 3.62 億元。標的公司丹鳥物流是菜鳥集團旗下業務之一菜鳥速遞的運營主體，在國內提供半日達、次晨達、送貨上門等服務。

點評：瞄準品質物流的菜鳥速遞是2023年菜鳥重點建設的國內物流業務產品，經歷了一段高速發展期，但2025 年1-4月，丹鳥物流轉向虧損。這項收購背後，申通快遞意在補齊“品質快遞”的缺失，而菜鳥集團則在加速虧損資產的處理，戰略進一步聚焦向國際物流和科技。

深天馬換帥，王磊任總經理

7月25日，深天馬（000050.SZ，簡稱天馬）公告透露，公司董事會聘任王磊爲公司總經理。王磊生於1971年，原爲天馬副總經理，他1993年加入天馬，曾歷任上海天馬工程總監、成都天馬副總經理、廈門天馬總經理、天馬總經理助理。至此，天馬完成新一屆高管層的更替。前不久，天馬原總經理成爲接替彭旭輝，出任天馬董事長，成爲辭去天馬總經理職務。

點評：作爲中國中小尺寸顯示面板龍頭企業之一，深天馬今年上半年扭虧爲盈，歸母淨利潤1.9億-2.2億元。這主要受益於發展車載、專業顯示等非消費類顯示業務，以及OLED業務盈利能力改善。即便如此，今年下半年，液晶面板價格出現下降壓力，OLED面板的盈利水平有待提升，Micro LED新型顯示商業化尚需推進，深天馬新一屆高管層仍然任重道遠。

科大訊飛發佈新一代智能辦公本

7月22日，科大訊飛發佈智能辦公本X5，首次將自主可控的全國產化雲端大模型部署於設備本地，集成8核CPU與9T NPU算力，並解決網絡受限、信息涉密等會議場景下的效率與隱私問題。以傳統方式處理大量會議記錄、文檔撰寫、多語言交流等工作時，效率低下且容易出現錯誤，智能辦公本的出現爲解決這些痛點提供了可行性。

點評：智能辦公本是科大訊飛拓展AI技術應用場景的重要舉措，也是訊飛星火大模型落地的具體載體。全球智能辦公市場規模預計2029年達到近千億美元。儘管智能辦公市場規模快速增長，但智能辦公本仍是一個較爲小衆的市場，且依賴多屏協同的辦公生態的構建，這令智能辦公本在市場推廣方面存在一定難度。