金管會ETF配息新規3重點 達人:別被包裝美但撐不起來的貨騙到

▲投資示意照。(圖/記者湯興漢攝)

文/碎念女子萬萬碎Murmur Girl

ETF配息新規怎麼看?

最近金管會針對 ETF 配息規範提出新指引,女子幫你快速整理三大重點+一個總結,幫大家更懂這波配息透明化改革的核心精神

原則一:配息必須「有所本」ETF不能再隨便亂配息討好投資人了!以後要有「參考配息率」當標準:股票型 ETF : 看追蹤指數的 股息率債券型 ETF: 看追蹤指數的 到期收益率不管有沒有用到收益平準金,都要把「預計配息率」跟「參考配息率」做比較。如果配息高過標準,基金公司 #必須寫理由、留下紀錄,不能裝沒事!

原則二:動用平準金門檻超高所謂「收益平準金」是爲了避免新申購者稀釋舊投資人的配息,但這次明文規定:*要同時滿足兩個條件才準用平準金1、真實收益太低:光靠股利、債息、資本利得,配不出參考配息率2、單位數暴增:申購太多,配息可能被稀釋3、而且即使符合,平準金的動用金額也有限制:不能超過除息日前一日,平準金在整體「可分配收益」中的佔比

原則三:誰的錢先發清楚!ETF配息必須照順序來,不是誰想配就配第一順位:用帳上的真實收益,包括股利、債息、已實現資本利得配息可分批估算:像季配 ETF,就能一季配 1/4,剩下留着下季發平準金只能補不足:只有在前面的收益發完、又符合嚴格條件,才能補上

女子幫你畫重點ETF未來每次要發錢,基金公司要先過這幾關:1、計算「參考配息率」2、估算這期可分配的真實收益3、看是否符合啓動平準金條件不符合:直接比較配息率有無超標符合:動用部分平準金補足,再看加總後有沒有超過標準*最後確定配息金額,一切留底備查

#女子總結這次規範的重點,是要讓大家清楚知道配息「從哪裡來」。

真實收益要優先用,平準金不能亂用!高配息不是壞事,但要發得合理、發得誠實,這樣我們才能安心持有、理性選擇,避免再被那種「包裝得很美但其實撐不起來」的ETF給騙到。

本文由碎念女子萬萬碎Murmur Girl授權刊登,不得轉載