降息預期升溫 美股有戲

羣益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠指出，雖然8月關稅大限已近，但關稅衝擊多半提前發酵，使得關稅議題對股市表現的影響已趨於鈍化，市場焦點也轉至貨幣政策走向，普遍樂觀期待降息的可能。

隨着美股企業財報陸續報喜，近期美股表現強勁，科技股、政策題材股表現尤爲優異，尤其在AI相關族羣部分，除了受益於AI產業處於快速擴張期，在晶片銷售禁令解除、AI行動計劃等政策推展之下，有助於半導體、通訊服務以及受惠於AI應用擴大的軟體類股的後市發展。此外，亦可留意受政策帶動的國防、太空、無人機相關供應鏈。

中國信託美國聚焦成長基金經理人唐祖蔭表示，短線市場受到關稅政策、預算赤字、經濟下行、通膨等大環境不確定因素，企業獲利展望可能趨於保守，讓第三季可能面臨股價回檔修正，指數或許出現高檔震盪，近期重點留意美國財報周給出的財測指引。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯認爲，自2022年ChatGPT問世以來，許多人已經非常熟悉使用ChatGPT、Gemini等AI模型，而「AI代理」就像人類或某些具有智慧的動物一樣，能夠克服工作過程中所遇到的難題和挑戰、最終達到目標。

因此，AI遠超出投資人的認知範圍，仍有很多領域尚未得到合理定價，AI應用於科技之外領域時所帶來的效率提升與創新浪潮的機會更值得期待。

第一金全球AI FinTech金融科技基金經理人莊卜璇分析，穩定幣機制可望擴大Fintech應用。各大機構預估，全球金融科技規模在未來三年成長率可達18％至25％間，目前整體市場規模約4,000億美元，三年後預估可達7,000億至1兆美元。