建軍節臨近，軍工板塊反覆活躍，航空航天ETF（159227）回調迎佈局機會

7月30日，A股三大指數漲跌不一，軍工板塊盤中活躍，早盤衝高回落，截至10:29，航空航天ETF（159227）跌幅0.59%，成交額達6461萬元，穩居同類第一。持倉股華力創通、航發科技、長城軍工、亞光科技、中航機載、中國衛星等上漲。

從資金面上看，航空航天ETF近期持續獲資金關注，7月份獲資金淨流入超3.57億元，最新規模達7.24億元，創成立以來新高。

消息面上，建軍節臨近，疊加9月3日大閱兵，國防軍工行業市場關注度提升，此外，2025年以來，軍工行業需求恢復，訂單陸續落地，機構在連續10個季度減配軍工後，二季度首度開始增配，行業拐點已出現。

航空航天ETF（159227）跟蹤國證航天指數，申萬一級軍工行業佔比高達98.2%，是全市場軍工含量最高的指數，聚焦軍工細分空天力量，成分股覆蓋戰鬥機、運輸機、直升機、航空發動機、導彈、衛星、雷達等全產業鏈龍頭，完美契合“空天一體”的戰略方向。自2024年7月29日到2025年7月28日，國證航天指數收益率38.85%，超過中證國防指數（34.37%）、中證軍工指數（32.84%）和軍工龍頭指數（28.02%）。

東北證券表示，在當下時點，“十四五”計劃進入最後一年，軍工行業擾動因素已基本消除，下游需求呈恢復性增長，同時2027年建設目標迫在眉睫，中長期目標也對行業發展提供明確指引：2035年基本實現國防和軍隊現代化，2050年把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。伴隨需求恢復，產能結構逐步優化，國防軍工板塊有望得到大幅改善，安全邊際高，具備長期成長確定性。