《基金》川普700億大建設 法人：AI、能源ETF迎政策黃金期

川普最新AI大建設計劃，已使得美國未來數年產業發展重心將聚焦於AI與能源兩大核心。研調機構Digitimes資料，對AI人形機器人發展相當看好，預估自2025下半年起，有望從概念走向商用落地，成爲美國AI競逐的制高點。

新光美國電力基建(009805)ETF經理人劉恆志表示，美國AI發展的下一步，就是美國電力需求爆增與供電來源穩定性，預料被川普點名的擴建發電設施、升級電網基建設施等項目，下半年有望大啖美國新「國家安全」紅利商機。他認爲政策面將對電力類股構成直接利多，並吸引資金迴流能源ETF淘金。

新光投信量化投資團隊指出，從輝達H20晶片銷陸解禁、美國晶片製造商AMD也獲准重啓對陸出口MI308 AI晶片來看，顯示美方放寬美企對中晶片出口限制，AI政策態度已轉向；另外，川普從初上任以來，即不斷釋出新能源政策指導方針，5月談到核能復興計劃，最近又有700億AI大建設，目的在確保美國供電維持穩定，升級美國電力發展爲國家安全首要關鍵，已具戰略產業地位。

今年以來，美元兌主要貨幣貶值近10%，成爲市場最擁擠的做空標的，加上川普有意提早撤換聯準會主席鮑爾，加深投資人看空美國情緒不斷升溫。不過，最新資金流向統計顯示，市場實際資金仍集中在AI、科技相關類股，帶動美股那斯達克、費城半導體指數展開一波多頭新攻勢，同期間，另有資金轉向配置美國電力能源等基建類股，帶動電力相關指數不斷上揚。

新光投信量化投資團隊認爲，AI運算爆發性成長下，數據中心對能源穩定性，與碳排放目標壓力倍增，核能成爲不可忽視的解決方案，目前已有不少美科技巨頭攜手核電業者佈局，投資人可關注低碳能源概念或AI能源題材，考慮佈局美國電力基建相關ETF，卡位川普政策紅利與AI商機。