機構稱半導體材料設備等四大投資主線值得關注

5月13日早盤，A股整體高開後窄幅震盪，主要寬基指數漲多跌少、紅多綠少。電力設備、煤炭、銀行、紡織服飾等行業漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創半導體ETF（588170）、信創ETF（562570）今日早盤小幅回調。

消息面上，中芯國際、華虹半導體發佈2025Q1財報，產能利用率保持高位，晶圓價格環比有季節性回落，下游行業需求出現結構性復甦，消費電子客戶提前備貨，工業、汽車、存儲等回暖顯著，整體供給端有所增長；臺積電發佈4月月報，AI持續拉動營收高增。

東海證券認爲，中芯國際2025Q1營收略低於指引，但同環比上漲，主要得益於國際形勢變化引起的客戶提拉出貨、國內以舊換新等政策推動的大宗類產品需求的上升以及工業與汽車產業的觸底補貨等，但消費電子客戶備貨結束或影響後續業績表現；華虹半導體2025Q1業績符合指引，產能利用率滿載，閃存需求拉動業績增長；受AI需求驅動，臺積電4月營收超預期；當前電子行業需求處於溫和復甦階段，建議關注AIOT、AI驅動、設備材料、消費電子週期築底板塊四大投資主線。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益於人工智能革命下的半導體需求擴張。