華安證券：中國存儲廠商或全面導入本土EDA

來源：財中社

華安證券發表研究報告稱：中國存儲廠商或全面導入本土EDA，本土EDA廠商扮演關鍵角色。根據Digitimes信息披露顯示，中國廠商首次在大規模Flash與DRAM量產中，全面導入自研本土EDA工具，爲產業自主化補齊了最關鍵的設計環節。國內公司已開發全流程EDA系統，且能支援DRAM、NANDFlash量產的設計平臺。此舉將推動中國逐步形成晶片自制＋本土EDA工具的供應鏈，以降低對國際EDA廠家的依賴。目前，華大九天已建立多個全流程EDA工具，涵蓋類比、記憶體、射頻與平板顯示電路，具備本土替代的能力。不過，在數位邏輯設計與晶圓製造環節，與國際大廠仍存在差距。未來公司設定目標是逐步構建全領域、全流程EDA工具鏈，支撐中國IC設計與自制產業。

華爲UCM通過軟件方法解開硬件使用瓶頸，提升存儲使用效率

根據Digitimes信息，華爲推出UCM（UnifiedCacheManager）推理記憶資料管理器的新技術，根據華爲宣稱，UCM測試中可讓FirstToken的生成延遲縮短9成，模型上下文記憶範圍擴展10倍，整體吞吐率提升高達22倍。

從產業角度來看，華爲UCM並非要取代HBM，而是提升其使用效能，讓獲取的有限資源得以發揮最大的作用與效能。將資料依熱度存放在不同層級記憶體之中。也就是把最即時、最常用的數據放入HBM，中期需要的則下放至DRAM，而大量但低頻訪問的冷資料則下沉到SSD。

華爲軟件能力創新，補償中國本土AI在硬體層面的缺陷，併爲本土廠家額外爭取到時間窗口。將既有的、有限HBM硬體發揮最大效能，讓每一顆HBM發揮更高的效能；透過規劃管理AI記憶結構，在硬體受限的情況下釋放出最大的潛能。

國產存儲廠進一步提升國產化水平，國產供應鏈值得關注

國家安全部公衆號發文表示，無論是提升自主創新能力，維護科技自身安全，還是充分應用科技實力，支撐和保障國家重點領域安全，都需要我們統籌發展和安全，積極應對科技領域的安全風險挑戰。全面增強科技維護和塑造國家總體安全的能力，以新安全格局保障新發展格局，以高水平安全保障高質量發展。

長鑫存儲與長江存儲的崛起，對國內存儲產業乃至整個半導體行業都具有深遠的影響。一方面，它們的成功爲國內其他存儲企業樹立了榜樣，帶動了整個產業的技術升級與發展。另一方面，國內存儲企業的壯大，也有助於提升我國在全球半導體產業鏈中的地位，降低對進口存儲芯片的依賴，保障國家信息安全。

國產存儲雙雄崛起，存儲芯片國產化持續進行

長存長鑫是國內晶圓廠擴產計劃中重要組成部分。在擴產方面，Counterpoint預測稱，DRAM內存企業長鑫存儲今年將在去年大幅增產的基礎上產能進一步同比增長近50%；而到今年末，長鑫的按比特出貨量計市佔將從一季度的6%提升到8%。在技術迭代方面，長鑫存儲今年的產能將從DDR4/LPDDR4加速向DDR5/LPDDR5過渡，反映到出貨量上就是DDR5/LPDDR5的市場份額將從一季度的1%左右分別提升到7%和9%。在技術創新方面，長江存儲已成功實現294層3DNAND量產，並積極推進300層NAND開發，層數已逼近三星，其採用自研Xtacking4.0與先進CMOSBondedArray（CBA）架構，同時導入PLC技術提升密度。長鑫存儲則成功量產本土DDR5模組，規劃2025年底至2026年間量產HBM3記憶體，正式跨足高頻寬記憶體市場。