滬指創近10年新高帶火基金業績多 只產品近10年回報率超400%

《每日經濟新聞》記者注意到，截至8月18日收盤，上證指數上漲0.85%報3728.03點，盤中最高觸及3745.94點，創近10年新高，多隻指數盤中也創近年新高。受此影響，主動權益基金業績也紛紛創新高。據Wind數據統計，截至8月18日，有3只產品近10年回報超過400%，有11只產品回報超過300%，有49只產品回報超過200%，有272只產品淨值翻倍（份額分開計算，且互相不包含）。

值得一提的是，有不少產品在8月18日淨值達到近10年新高，並且2025年以來的回報也十分可觀。此外，近10年出現淨虧損的產品也不鮮見，甚至有基金虧損過半，可謂對比強烈。

多隻基金淨值登上高峰

據Wind統計，截至8月18日，全市場成立已滿10年的主動權益基金共有1154只，其中近10年復權單位淨值上漲超過100%的產品達到280只，佔全部產品近四分之一。這個比例一方面揭示了主動權益基金長期業績的分化，即多數基金難以穿越10年週期實現翻倍，頭部基金稀缺性顯著；另一方面也驗證了長期視角下，優質主動權益基金通過選股和複利效應，能爲投資者創造超越市場平均的回報。其中，有3只基金近10年回報超過400%，分別是華商新趨勢優選、交銀趨勢優先A和華商優勢行業，近10年收益分別達到471.24%、432.28%和430.82%。有11只產品回報超過300%，有49只產品回報超過200%。

華商基金旗下2只產品近10年回報超過400%。巧合的是，這2只基金的上一任基金經理都是原華商基金權益名將周海棟，任職時間分別爲9.84年和8.61年，任職期間也獲得可觀收益。目前這2只產品分別由童立和張明昕管理，雙雙躋身單位復權淨值超10元的“10元基”行列。

另一隻近10年回報率超過400%的是交銀趨勢優先A，也是交銀施羅德旗下的一隻老牌基金，成立於2010年底，截至8月18日的近10年收益率達到432.28%。這隻產品自成立以來先後由5名基金經理在不同時間管理，現任是知名基金經理楊金金。他從2020年5月管理至今，任職回報率達到186.78%，任職年化回報率爲22.04%。

近10年回報率排在第四位的萬家品質生活A也值得一提，該基金自2015年8月成立後就由莫海波一人管理，任職回報率高達370.06%，任職年化回報率爲16.66%。另外，易方達瑞享I近10年回報率也達到367.51%，武陽是該產品的第三任基金經理，從2017年底任職至今總回報率爲326.96%，任職年化回報率爲20.92%。

此外，還有東吳移動互聯A、華安媒體互聯網A、華安安信消費服務A、大成新銳產業A、富國新動力A、農銀匯理工業4.0等產品近10年收益率均超過300%。

也有基金近10年虧一半

一方面，不少基金在近10年交出不錯的成績單，顯示出爲投資者帶來穩健回報的實力；另一方面也有部分產品這10年表現平平，甚至出現大幅虧損。

根據Wind數據，截至8月18日，全市場成立滿10年的主動權益產品中，有96只近10年業績虧損，佔總數的近10%。其中，有3只產品虧損幅度超過50%，也就是說近10年虧損過半；另外，有6只虧損超過40%，有18只超過30%，還有33只超過10%。其中，虧損幅度最大的產品是方正富邦創新動力A。該基金成立於2011年底，截至目前經歷了10任基金經理，現任是2024年4月開始管理的吳昊。該基金的發行規模爲13.14億元，後續長期在1億元左右徘徊，截至2025年二季度末的最新規模爲0.52億元。

天治新消費近10年虧損也超過50%。基金經理樑莉自2022年1月開始管理該基金，任職回報率爲-60.28%，任職年化回報率爲-22.70%，在同類產品中幾乎墊底。目前該產品的最新規模爲0.19億元。

太平靈活配置是太平基金成立之後發行的第一隻產品，也是其第一隻主動權益基金，表現顯然不及預期。截至8月18日，該產品近10年虧損54.26%，成立以來虧損57.10%，也就是說虧掉近六成。

有頭部公募人士對《每日經濟新聞》記者分析稱，主動權益基金近10年業績分化明顯，淨值翻倍者僅有約四分之一，既體現了優質基金的稀缺性，也是對主動管理能力和長期篩選邏輯的驗證。

“10年翻倍的基金，往往在行業配置、個股精選、風險控制等方面的表現都比較突出。它們用業績證明，長期有效的主動管理能力確實存在，但並非普遍現象，需通過歷史業績、基金經理任職穩定性、投資框架等維度深入篩選。對投資者而言，與其追逐短期熱門基金，不如關注長期業績穩定、風格清晰的產品，通過時間複利積累收益。”該人士表示。