海外大廠再度上調資本支出 AI-PCB產業鏈有望全線高景氣運行

週三美股盤後，微軟、Meta發佈業績報告，微軟第四財季營收764.4億美元，同比增長18%，預估738.9億美元，其中智能雲業務營收298.8億美元，預估291億美元。微軟首席財務官稱，第一財季資本支出預計超過300億美元。META第二季度營收475.2億美元，同比增長22%，預估448.3億美元。Meta目前預計全年資本支出將在660億美元至720億美元之間，較此前640億至720億美元的預期有所提高。

此前Alphabet（Google母公司）也在最新財報與分析師電話會議中宣佈將全年資本支出預算上調至850億美元，大幅高於年初市場預期的750億美元總量。國盛證券研報指出，AI硬件擴張正加速蔓延，GB200服務器下半年進入放量期，GB300出貨也將接棒啓動；谷歌、亞馬遜與Meta等科技巨頭加碼推進自研ASIC芯片，預估2026年這三家企業的AI芯片出貨量將超過700萬顆；同時OpenAI與xAI大量採購高效能算力，將帶動服務器、主機板與高頻高速PCB的需求直線攀升。目前，AI-PCB產業鏈全線高景氣運行，主要供應商訂單飽滿、積極擴產，帶動上游材料供應緊張。

據財聯社主題庫顯示，相關上市公司中：

騰景科技1.6T光模塊用精密光學元件已經進入海外數據中心供應鏈。此外公司擬收購迅特通信100%股權，迅特通信專注於高速光模塊研發製造。

滬電股份是國內規模最大、技術實力最強的PCB製造商之一，產品以通信通訊設備、數據中心基礎設施、汽車電子爲核心應用領域，已與國內外衆多客戶展開多領域深度合作。