《國際產業》WFE族羣前景 外資怎麼看

在高階邏輯產品方面，巴克萊認爲，跟2025年相比，臺積電的2奈米產能可望將在2026年進一步擴大。臺積電也表示，跟之前的製程相比，2奈米的客戶參與程度更高，行動業務客戶轉單的速度或許也比以往更快。

臺積電的晶圓代工目前都處於領先的地位，但巴克萊表示，英特爾也不可小覷，因爲將來的產能會不會提升，就要看下一代行動處理器平臺，預估2026年初上市的Panther Lake是否會成功。不過，最早應該也要等到2027年纔會看到。

至於三星電子，巴克萊預計這家韓國市值最大的公司，2025年先進產能可望增加的數量有限，且2025下半年將是決定2026年資本支出是否增加的主要時機點。在記憶體方面，三星電子是否能獲得客戶在HBM4的認證，是主要的關鍵之一。

巴克萊指出，如果無法如期生產或延後產出，將會影響到競爭對手的資本支出。不過，中國大陸DRAM產能在今年和明年將大幅增產，DRAM業者或許會出現技術移轉的現象，進而抑制產能擴大。結論是，看好先進邏輯晶片，但記憶體晶片估計有下跌的風險。

科技調研單位Counterpoint曾統計，全球有五大WFE業者，分別是荷蘭的ASML、美國的應用材料與科林研發、日本的東京威力科創，以及美國的科磊。估算2025到2029年，WFE的成長可望大幅增加，複合年成長率（CAGR）只少有6%，金額將上看近350億美元。