光伏反內卷又要開會了，市場聚焦大型組件集採開標

大盤高歌猛進映襯之下，8月18日光伏板塊再現火熱，Wind光伏指數（884045）收漲1.76%，弘元綠能（603185.SH）漲停，科華數據（002335.SZ）、連城數控（835368.BJ）、先導智能（300450.SZ）等漲超6%，晶科能源（688223.SH）、阿特斯（688472.SH）、愛旭股份（600732.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）、陽光電源（300274.SZ）、隆基綠能 （601012.SH）、TCL中環（002129.SZ）等個股大面積飄紅。

上一個交易日，A股光伏板塊同樣上演集體飆升，逾20只個股漲停或漲超10%。光伏ETF基金收漲近4%，創2024年5月以來最佳單日表現。

期貨方面，兩個交易日來多晶硅“強預期”重燃。8月15日，多晶硅期貨經歷此前的短暫回調之後再度大幅增倉，主力合約單日上漲4.5%。18日，多晶硅期貨收漲近2%。

市場情緒升溫背後，工信部將於8月19日上午召開光伏企業座談會的消息在業內流傳。澎湃新聞獲悉，此次會議通知的下發對象包括有關省、自治區工業和信息化主管部門，中國電子信息產業發展研究院，國家工業信息安全發展研究中心，中國電子技術標準化研究院，中國光伏行業協會及有關重點企業，工信部主要負責人將出席會議。

澎湃新聞致電工信部電子信息司，工作人員未否認該會議通知的真實性。業內傳聞稱，此次會議將有“五大六小”電力央企參加，或涉光伏組件招投標價格機制。但從下發範圍來看，所涉官方機構多爲標準化、知識產權方向。

價格機制之所以敏感、市場情緒一點就着，是因爲前一階段以強政策預期爲特徵的產業鏈價格上漲已告一段落。

7月3日，工信部黨組書記、部長李樂成主持召開第十五次製造業企業座談會，14家光伏行業企業及光伏行業協會負責人作交流發言，圍繞企業生產經營、科技創新、市場競爭、行業生態建設等方面進行交流，介紹企業基本情況、面臨的困難和問題，提出政策建議。據澎湃新聞觀察，這是光伏行業進入下行週期以來規格最高的一次企業座談會。有媒體援引參會人士稱，工信部在會上傳達了高層針對光伏行業整治“內卷式”競爭的重要批示。

7月初以來，硅料、硅片價格已大幅上漲，電池片、組件價格亦有所恢復。但時至8月中旬，從多家市場機構反饋的產業鏈報價看，缺乏需求側支撐的光伏漲價已難以爲繼。與此同時，自“136號文”全面吹響新能源入市號角以來，光伏項目的投資模型受到衝擊，央國企多個光伏項目招標被叫停。

電價政策變化疊加光伏產品漲價，令電站投資開發商更加難受。但深陷鉅虧和終端需求縮水的光伏上游製造商們，寄希望於“五大六小”鬆動內部收益要求，從而撬動新增需求。

從7月數據來看，央國企大型組件集採定標價格有所回升。在龍頭企業遵循“不低於成本價”參與投標的情況下，將於近期開標的華電集團20GW年度組件框採項目、華潤電力3GW光伏組件集採已成爲市場關注的焦點，這將直接反映組件端向下遊順價的通暢程度。