“股債貸保”齊上陣 六部門打出金融促消費組合拳
21世紀經濟報道記者 唐婧 北京報道
金融促消費一攬子政策舉措正式落地！
近日，中國人民銀行等六部門聯合發佈《關於金融支持提振和擴大消費的指導意見》（簡稱《意見》），引導金融機構從消費供給和需求兩端強化金融服務，滿足各類主體多樣化融資需求，推動擴大高質量消費供給，助力釋放消費增長潛能。
《意見》立足國家戰略與提振消費需求，從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給、挖掘釋放居民消費潛力、促進提升消費供給效能、優化消費環境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措，更好發揮消費對經濟發展的基礎性作用提供有力金融支撐。
擴大消費領域金融供給方面，《意見》明確要着力提升金融機構專業化服務能力，並提出了五大發力方向：一是發揮信貸支持主渠道作用；二是強化結構性貨幣政策工具激勵；三是加大債券市場融資支持力度；四是積極發展股權融資；五是拓展多元化消費融資渠道。
《意見》要求，健全銀行業金融機構內部組織架構和專業團隊，持續優化信貸產品，加大首貸、續貸、信用貸、中長期貸款支持力度，增強消費金融服務的便利度和可持續性。鼓勵引導金融機構針對批發零售、住宿餐飲、文體娛樂、旅遊、教育、居民服務等服務消費重點領域的各類經營主體發放貸款，支持其提升服務消費供給質效。
《意見》提出，設立服務消費與養老再貸款，額度5000億元，對21家全國性金融機構以及5家屬於系統重要性金融機構的城市商業銀行發放的服務消費重點領域貸款，可按照貸款本金的100%申請再貸款。用好用足支農支小再貸款額度，對其餘地方法人銀行機構發放的服務消費重點領域涉農、小微企業貸款，給予相應支持。
同時，《意見》還明確了金融支持消費的三大重點領域——商品消費、服務消費和新型消費。推動擴大商品消費方面，鼓勵金融機構多渠道、多方式做好消費品以舊換新金融服務；支持發展服務消費方面，加大對服務消費重點領域信貸支持力度，結合服務消費具體場景和特點，提供個性化、差異化金融產品和服務；助力培育新型消費方面，探索金融支持數字消費、綠色消費、健康消費等新型消費的有效渠道和方式。
“股貸債保”聯動支持提振消費
當前，我國銀行、消費金融公司、汽車金融公司等多層次消費金融服務體系建設較爲完善，其中，信貸支持發揮了主渠道作用，債券融資、股權融資等多元化融資渠道同步發力，爲消費市場穩定發展提供了重要金融支撐。
拓展多元化融資渠道方面，《意見》明確，加大債券市場融資支持力度。支持符合條件的文化、旅遊、教育等服務消費領域企業發行債券。鼓勵符合條件的科創企業通過債券市場募集資金，推動智慧養老、智能醫療等消費產品提質升級。支持符合條件的消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司發行金融債券，拓寬資金來源，擴大消費信貸規模。推動個人汽車、消費、信用卡等零售類貸款資產證券化增量擴面,促進盤活信貸存量，提升消費信貸供給能力。
《意見》提出，積極發展股權融資。支持生產、渠道、終端等消費產業鏈上符合條件的優質企業通過發行上市、“新三板”掛牌等方式融資。引導社會資本加大對服務消費重點領域投資，通過“長期資本”“耐心資本”滿足長週期消費產業融資需求。積極發揮私募股權投資基金和創業投資基金作用，加大對處於種子期、初創期企業的股權投資。鼓勵有條件的地方利用政府投資基金，以市場化方式參與康養、文旅等消費重點項目和數字、綠色等新型消費領域。鼓勵發行消費ETF等特色投資產品。
《意見》還稱，引導消費金融公司提升自主獲客和自主風控能力，合理確定貸款綜合利率水平。發揮汽車金融公司專營特色功能，豐富居民購車消費信貸產品供給，做好對汽車經銷商的信貸支持。規範小額貸款公司業務發展，聚焦服務小微企業、個體工商戶和農戶等羣體促進擴大商品服務生產和消費。鼓勵商業銀行、消費金融公司、汽車消費公司和小額貸款公司在符合監管要求前提下，相互合作、優勢互補，開發符合各類消費場景需求的金融產品。
除了擴大消費領域金融供給，《意見》還就如何支持增強消費能力、培育消費需求提出了三項舉措：一是夯實宏觀經濟基礎，穩定消費預期；二是支持居民就業增收，增強消費信心；三是支持優化保障體系，提升消費意願。
支持優化保障體系方面，《意見》明確鼓勵金融機構研發符合參加人養老需求、具有長期限特徵且具有一定收益率的個人養老金專屬產品，促進養老財富儲備和穩健增值。加快推進商業保險年金產品創新。擴大商業健康保險覆蓋面，提升服務保障水平。發展商業長期護理保險。推動商業健康保險加大創新藥支持力度，滿足人民羣衆多層次、個性化的健康保障需求。支持發展老年旅遊保險，鼓勵擴大旅遊保險覆蓋面。
發揮金融與財政、產業等政策合力
除此以外，《意見》還明確了三個金融發力的重要方向。一是支持增強居民消費能力。提高居民收入水平是激發居民消費潛力、提振消費的關鍵支撐。《意見》提出，要夯實宏觀經濟金融基礎，深入實施創業擔保貸款政策，創新家庭財富管理金融產品，支持居民就業增收，優化養老、健康等保險保障體系，積極培育消費需求。
二是支持提高消費供應效率。當前我國消費基礎設施格局不夠完善，縣域物流配送體系相對滯後，供應鏈響應效率有待提升，一定程度上制約了消費市場擴容提質。《意見》強調要圍繞適老改造、體育設施、充電裝備等消費基礎設施建設領域，以及交通、物流、供應鏈等商貿流通項目，探索創新適應資金需求特點的金融產品和融資模式，合理設置貸款期限，加大貸款投放力度，促進提升消費供給效能。
三是加強基礎金融服務。優質的消費環境能夠更好激發消費活力，顯著提升消費者的消費意願與消費熱情。《意見》從優化消費支付服務、健全消費領域信用體系建設、加強金融消費權益保護等三個維度，助力優化消費環境。
《意見》還強調了加強組織統籌和協調推動。各地金融管理部門要加強與當地發改、財政、商務及消費相關行業主管部門的溝通協調，充分發揮金融與財政、產業等政策合力，因地制宜搭建政金企合作機制，切實做好金融支持提振和擴大消費工作。各金融機構要統籌內部資源，強化公司部門和零售部門協調聯動，及時制定本行金融支持消費具體實施細則。
同時，完善統計監測和考覈評估。研究完善消費相關領域貸款統計口徑，強化部門間信息共享，提高金融支持消費工作針對性和有效性。各地金融管理部門要加強對消費領域融資情況的監測分析，督導金融機構持續完善融資管理和服務。鼓勵各地結合實際，探索開展金融支持消費政策效果評估並加強結果運用，推動金融機構加大信貸資源投入。