攻守相濟助力資產配置 工銀穩健添益債券7月14日起發行
（原標題：攻守相濟助力資產配置 工銀穩健添益債券7月14日起發行）
近年來，“固收+”策略廣受市場關注，混合二級債基憑藉其“以債爲基，以股添色”的特點，具備進可攻退可守的優勢，較好契合投資者追求穩健投資的資產配置需求。公告數據顯示，混合二級債基市場再添新軍，工銀穩健添益債券（A類：024528，C類：024529）自7月14日起發售，力求爲投資者提供更優的風險收益比。
從產品設計來看，工銀穩健添益債券基金投資於債券資產的比例不低於基金資產的80%，權益類資產、可轉換債券、可交換債券合計佔基金資產的比例爲5%-20%，且股票資產A+H兩地佈局。依託債股配置的策略協同，該產品兼具追求穩健和收益增強的雙重目標，力求實現“進可攻、退可守”。
公開資料顯示，工銀穩健添益債券擬任基金經理莊園具有21年證券從業經驗，14年投資管理經驗，深耕固收領域多年，在交易、研究、投資及產品設計層面都有較深的積累。她始終堅持在深入研究的基礎上，挖掘確定性高的投資機會，並對信用風險和流動性風險進行嚴格把控，追求較好地在控制投資風險和取得更高回報之間取得平衡。莊園在信用風險管理能力優秀，擅於選取優質券種佈局。同時，她對貨幣政策和流動性有深刻理解和敏銳的把握，精通流動性管理的模型構建，展現出較強的前瞻性判斷能力。
憑藉成熟的投資理念與紮實的投研能力，莊園在管的工銀穩健瑞盈一年持有債券（二級債基）、工銀聚瑞混合（偏債混）業績表現平穩，風險控制出色。託管行復核數據顯示，自莊園管理以來至2025年6月30日，工銀穩健瑞盈一年持有債券A、工銀聚瑞混合A收益率分別爲6.55%、5.14%。Wind數據顯示，兩隻產品自莊園任職以來的風險控制指標均顯著優於同類平均水平，截至2025年6月30日，工銀穩健瑞盈一年持有債券A自莊園2023年7月25日管理以來的最大回撤爲2.4%，顯著低於同類平均的5.29%，年化波動率爲2.88%，亦優於同期同類平均的4.41%。工銀聚瑞混合A自莊園2023年2月3日管理以來的最大回撤爲2.9%，遠低於同類平均的7.8%，年化波動率爲2.92%，亦明顯優於同期同類平均的5.07%。
優秀的投資成果背後，離不開強大團隊的投研支撐。經過多年發展，工銀瑞信固定收益投研團隊已成爲一支擁有42位投研人員的龐大隊伍，其中16位投資人員、26位研究員。工銀瑞信固定收益研究領域從初期的宏觀、債券，逐步擴展至宏觀、貨幣、信用策略、利率策略、信用評級、轉債、衍生、大類資產配置等全部覆蓋。此外，團隊建立的橫向投研信息分享機制，加強了團隊信息共享，促進投資與研究良性循環提升。
在當前市場環境下，投資者對波動較小、收益相對可觀的產品投資需求仍十分旺盛，追求兼顧穩健性與收益增強目標的工銀穩健添益債券或適合三類投資者：一是風險偏好較低、希望獲取穩定收益的投資者；二是希望通過“固收+”產品改善收益的投資者；三是希望通過多元化配置優化持倉結構的投資者。對於已配置較多偏股類基金的投資者而言，該基金或可作爲分散風險、降低組合波動率的重要工具。
注：1、工銀穩健瑞盈一年持有成立於2021.10.26，莊園自2023.07.25開始管理，該基金A類份額2022-2024年各年度、莊園任職以來、成立以來的淨值增長率分別爲-0.62%、-1.12%、4.41%、6.55%、5.94%，同期業績比較基準收益率分別爲1.63%、3.12%、8.79%、11.45%、16.97%。業績及基準來自各定期報告或託管行復核數據，截至2025.06.30。
2、工銀聚瑞混合成立於2021.05.28，莊園自2023.02.03起開始管理，該基金A類份額2021-2024年各年度、莊園任職以來、成立以來的淨值增長率分別爲3.46%、-6.26%、3.36%、5.11%、5.14%、6.26%，同期業績比較基準收益率分別爲-0.03%、-4.50%、-0.17%、10.21%、8.32%、5.97%；業績及基準來自各定期報告或託管行復核數據，截至2025.06.30。
風險提示：基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。工銀聚瑞混合爲混合型基金，預期收益和風險水平低於股票型基金，高於債券型基金與貨幣市場基金。工銀穩健瑞盈一年持有債券、工銀穩健添益債券均爲債券型基金，其長期平均風險和預期收益率低於股票型基金及混合型基金，高於貨幣市場基金。基金如果投資港股通投資標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。工銀穩健瑞盈一年持有債券對每份有效申購或轉換轉入的基金份額設置的最短持有期爲一年，基金份額在其最短持有期內不辦理贖回及轉換轉出業務。基金有風險，投資者投資基金前應認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產品資料概要》及更新等法律文件，在全面瞭解產品情況、費率結構、各銷售渠道收費標準及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資，基金投資須謹慎。