EPS拚26元，這檔AI零件廠第2季營收季增31%，GB200和GB300接棒出貨，本益比21倍拉回能佈局嗎？

AI示意圖。（路透）

文／黃清照

臺股7/15漲到22835已近先前的高點22842，我認爲在7/15做整理，但因輝達的H20可銷往中國大陸，帶動AI伺服器再度大漲，如臺光電、臺燿、奇𬭎、雙鴻、金像電、健鼎、臺達電、技嘉、神達、光寶科⋯，連帶也把相關的個股金居、聯茂、健準、富喬、德宏⋯也大漲而上，而H20銷往中國大陸不只臺灣的相關股受益，連帶中國大陸的相關股如阿里巴巴、萬國數據、金山銀當天都出現約7~10.2%的漲幅，主因H20重啓銷售將對中國的IDC(互聯網數據中心)行業影響積極，H20重啓銷售對輝達產生更多的訂單，相對大陸相關股也大大受益。

此波AI伺服器再大漲，投資人除了注意以上個股，我認爲更應該注意國巨可能是一檔超級潛力股，因比特幣創新高突破12萬美元，未來更看好會漲到20萬美元，比特幣再度大領風騷，挖擴熱潮引爆新一波的搶購潮，促使礦機制造商大手筆掃貨被動元件生產礦機，而在國巨從105/12的56.4飆漲到107年的1310就是挖礦所引爆的，此波國巨集AI大商機+挖礦+AI手機引爆行情更大，且本益比是所有AI伺服器最低，可特別注意。

今年業績大跳升的機殼大廠：勤誠

勤誠Q1營收41.51億元，EPS 5.53，業績大跳升是因Q 1的毛利率、營利率28.9%、21%較Q4的24.7%、15.1%大幅成長所致，而Q2營收更進一步跳升到54.429億又較Q1的41.51億季增31.1%，勤誠業績之所以這麼好，是因降躁櫃等機櫃產品提前出貨，加上GB系列機殼增加新客戶，市佔率大幅提升，且ASIC機殼出貨量優於預期。

更重要的是ASIC、降躁櫃等產品毛利率高於平均，GB200出貨旺季在Q3及Q4，而Q4起接着由GB300出貨，且GB300出貨毛利率更高，且因有新專案開出，另有NRE入袋貢獻獲利，估計今年EPS 23∼26股價536(7/15收盤價)換算本益比21.8倍(以24.5元爲準)，由於股價已先大漲，不追高待若有適當回檔KD修正到50以下或20以下承接更好。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險