EPS估逾18元,這檔零組件挾ASIC、車用HDI、記憶體模組板三動能,本益比16倍可以佈局嗎?

臺股示意圖。圖/本報資料照片

文/黃清照 CSIA

臺股今年漲到9/15收盤價25357,漲幅10%,遠遠低於南韓漲幅42%(2399~2408)、香港漲31.8%(20059~26440)、上海A漲15.3%(3513~4051)、南韓、香港、上海基期低,至今漲幅特別大,同處高基期日本漲12.2%(39894~44768)、納達漲14.6%(19310~22141),代表傳產股的道瓊漲7.7%(42554~45834),相對臺灣傳產股漲幅也比較小,今年下半年到明年最具成長性在AI,所以臺灣漲幅跟國際相比相對小。

影響國際股市在9/18的Fed降息一碼,今年還會再降2碼,啓動降息循環,釋出資金將跑到何處?依據推估跑到成長性最高的AI爲主、及貴金屬(尤其黃金)、短債。

臺股以族羣性而言本益比最低在AI、被動元件(國巨、立隆、興勤、日電貿、凱美、華新科)、業績股(中美晶、環球晶、富鼎、尼克森、欣銓、矽格、聯發科)、DRAM、NAND FLASH相關的華邦、南亞科、威剛、羣聯、力成、健鼎。9/18降息對本益比超高矽光子、BBU、軍工、機器人、重電、軟體股、玻纖布、玻纖紗、銅箔若有拉高投資人宜把握減碼機會。

逢低佈局首選在AI的奇𬭎、雙鴻、臺燿、勤誠、健鼎、光寶、廣達、緯創、鴻海、臺積電、國巨、良維、矽格、欣銓爲主。

ASIC+車用HDI+記憶體模組板三大成長的飆股:健鼎

健鼎Q2營收179.03億較Q1的171.28億季增4.5%,但毛利、盈利爲46.93、32.24億較Q1的42.76、28.51季增9.7%、13.08%優於預期,合併半年報EPS 9.13元、尤其2024Q2~2025Q2毛利率呈23.1、23.5、24.3、25、26.2逐季成長態勢,這是最好股票,業績之所以這麼好是卡到ASIC+車用HDI+記憶體模組板三大成長所致。

先前已取得三大CSP的訂單,最近又取得一家,四大訂單全部囊括,網通伺服器訂單也由原一般伺服器朝AI伺服器發展,生產層數由16~18層往22~26層提升,網通伺服器中AI應用對健鼎的營收佔比也朝20%邁進。

另記憶體模組板,因最近美光調漲記憶體DDR4、DDR5的20%,如此記憶體模組板價格也相對提高,且美光也表示車用的記憶體漲價70%、因車用電子需求轉趨強勁,因電動車、ADAS、自動系統、車用鏡頭模組持續擴增超過預期,健鼎的HDI版用在車用較一般傳統車售價高出5~6倍,估健鼎今年EPS 18.8,9/15收302.5本益比只有16.1倍,技術面KD處在低檔,逢低積極佈局不用怕。

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無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

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