短期市場或仍以震盪結構爲主 留意盤中熱點的輪動性機會

導讀：①昨日市場震盪調整，量能縮至 1.2 萬億左右，整體仍以震盪向上看待，盤面熱點快速輪動，把握節奏關鍵；②小紅書概念受事件催化，情緒驅動強，短線仍存發酵之空間，前排的參與度一般；③機器人概念股活躍度高，是市場共識度高的題材，但連續反彈後分歧加劇，留意個股趨勢機會；④AI 陪伴概念值得重視，能觸達各年齡段需求痛點，市場潛力大，關注上游硬件及 IP 概念機會。

在經歷了前日的暴力反彈後，昨日市場以震盪調整爲主，量能也再度萎縮至1.2萬億左右。整體仍先以震盪向上的結構看待爲宜。而從盤面的角度來，昨日市場再度呈現出快速輪動，除了小紅書概念股全天強勢以外，光伏、抖音、機器人等題材方向均於盤中有所活躍，但延續性相對一般，把握熱點的輪動節奏仍是關鍵。

小紅書概念受到事件性催化持續加強，情緒驅動明顯，並帶動了傳媒、營銷、電商、休閒食品等方向的修復反彈。該題材短期或仍存在着一定情緒發酵之預期。不過需注意的是，雖然小紅書概念看起來漲勢如虹，但最爲核心前排的個股大多頂一字，所以實際可參與度相對一般。此類題材往往一旦分歧起來就會呈現殘酷的淘汰賽態勢，最後能換手真正走出來的可能是個別，所以當盤面出現退潮信號，便應及時站在風險控制一方考量。

機器人概念股依舊延續較高的活躍度，金奧博、五洲新春、建設工業等前排高標相繼晉級，三花智控、北特科技、鳴志電器等容量票也延續趨勢性上漲。正如近期文章中所一再強調的，無論是短線遊資，還是機構配置性資金，機器人方向依舊是當前市場共識度最高的題材，仍存在着階段性活躍的機會。但短線節奏層面而言，在連續數日的反彈後，市場的分歧逐步加劇，昨日一些後排個股呈現出明顯的衝高回落態勢。今日情緒端或也將再度承壓，後續仍應重點留意個股的趨勢性機會爲主。

AI陪伴概念同樣值得重視。AI 陪伴能夠精準觸達不同年齡段人羣的需求痛點，如兒童需要陪伴玩耍和學習，年輕人需要情感陪伴和社交支持，老年人需要生活陪伴和健康監測等。而隨着國產大模型持續迭代升級，與傳統的聊天機器人相比，更先進的AI大模型不再是機械地回答問題，而是能夠理解用戶話語背後的情感需求，並給予相應的情感反饋，預計相關的AI陪板在 3-5 年內可達千億級別。後續一方面留意上游的Soc芯片、傳感器等硬件方向此外下游的IP概念同樣有望因此受益。