獨家|部分銀行零售信貸趨於謹慎，多因素致4月個人貸款大幅少增

財聯社5月15日訊（記者 樑柯志）昨日公佈的4月金融數據顯示，雖然4月爲信貸傳統淡季，但新增貸款爲仍2006年同期以來最低水平，其中個人貸款同比少增5200億，高於對公貸款少增2500億，成爲主要拖累因素。

5月15日，兩位銀行業務人士對財聯社表示，受到去年零售資產質量壓力的影響，一季度零售貸款主要是按揭貸款增長。另外，4月以來零售審批投放其實開始謹慎，消費貸和經營貸的額度和通過率有所降低。

另一方面，4月關稅戰衝擊是一個重要外部因素。

中金公司分析師林英奇認爲，4月信貸增長低水平綜合反映出一季度信貸投放部分透支儲備，以及債務置換和關稅的影響。

廣發證券分析師倪軍認爲，個人貸款疲弱可能有兩個主要原因：一是部分銀行上調消費貸利率；二是貿易衝擊對居民購房情緒產生短期影響。

上述華東銀行業人士認爲，第二季度本身也是投放淡季，預計總行對規模還是會比較剋制，根據政策鼓勵方向和經濟恢復程度做相機調整。但是對公情況總體還是會好於零售板塊。

4月個貸數據低於預期

數據顯示，4月新增人民幣貸款2800億，前值3.64萬億，去年同期7300億，市場預期爲7644億，4月信貸顯著低於市場預期和去年同期。

國盛證券首席經濟學家熊園分析稱，整體看，4月新增信貸低於預期、低於季節性，結構有所惡化、尤其是居民端。當前經濟內生動能較弱、需求不足的問題仍然突出。

具體而言，中金公司林英奇認爲，4月居民短期貸款單月減少0.40萬億元，主要與消費貸款利率上調有關。目前社會消費零售同比增速仍處於低位，居民消費信貸需求有待恢復；居民中長期貸款下降0.12萬億元，說明在房價未見明顯回升的背景下，居民加槓桿意願仍然不強。

據媒體報道，3月30日，多家銀行內部接到總行通知，將於4月起上調消費貸利率，原則上投放貸款的利率將不會低於年化3%，重新授信的貸款也將面臨利率調整。

上述其中一位華南某城商行業務人士認爲，消費貸其實在春節後就出現疲軟趨勢，隨後推出的消費貸政策又遇到利率競爭過低而被調高，未能形成持續的吸引力。

與此同時，銀河證券報告顯示，青島銀行、杭州銀行等城商行的零售貸款比重自2019年以來逐年下降趨勢。

區域銀行零售資產壓力更明顯

財聯社記者注意到，部分銀行財報數據顯示，城商行的零售貸款不良暴露的確有增加。如截至去年末，重慶銀行零售不良率同比增加73個bp至2.71%；青島銀行零售貸款不良上升58個bp至2.02%；江蘇銀行經營貸不良環比去年6月末上升46個bp至2.04%。

具體來看，以杭州銀行爲例，杭州銀行零售貸款風險暴露比較多，不良率0.77%，同比增加18bp，其中個人經營貸不良率上升較多。

中國銀河證券統計，杭州銀行個人按揭和經營貸自2021年末開始下降，目前處於近4年低位；個人消費貸自2023年末拉昇至2024年6月末，增速高達30%後，在2024年6月末開始直線下降，至年末增速回歸到個位數。

在今年一季度末，杭州銀行零售貸款增速僅爲-1.27%，低於2024年全年的9.2%增速，收縮的情況明顯。

上述華東城商行人士表示，城商行大部分零售客戶集中在單一城市或區域，騰挪空間比較小，不如全國性銀行，客戶資產和質量有調劑和平衡的空間。

另外，據銀登中心最新發布的《2024年四季度不良貸款轉讓業務統計》數據顯示，2024年全年看，不良貸款轉讓業務的未償本息規模合計達2861.9億元，較2023年的1588.2億元同比增長80.2%。轉讓方多數爲大行和股份行。