定期定額三關鍵 累積長期財富

TISA基金怎麼挑？

TISA限定「定期定額」方式投資，績效會比單筆投入來得好嗎？LSEG理柏亞太區研究總監馮志源表示，單筆投資首先要先有一筆大額資金，其次是搶對時機，但是對一般民衆來說，手上閒置資金不多，即使有也不太敢一次「歐印」或長期持有，而定期定額每月最低只要1,000元起，透過分批進場方式降低波動風險，反而更適合長期理財。

事實上，在TISA推出以前，同樣由金管會指導、基富通執行的「好好退休準備平臺」，便採取定期定額機制協助民衆長期理財。儘管上線至今一路遭遇COVID-19、俄烏戰爭，甚至今年的關稅戰和新臺幣升值等重大利空衝擊，但根據Lipper資料顯示，專案基金至今年8月底的定期定額報酬率平均爲21.9％，換算年化約5％。

若進一步觀察「好好退休」專案五大類型基金表現，臺灣股票型成立至今的定期定額平均報酬率達47％，遠優於臺股加權指數的35％，最爲亮眼。而積極型、穩健型與目標日期型各爲24.5％、21％與18.6％，年化報酬率介於4％到6％。至於保守型以債券爲主，平均約6.8％，也優於彭博巴克萊全球綜合債指數5％的水準。

馮志源表示，TISA與好好退休一樣，都是協助民衆紀律投資、逐步累積財富，不是爲了追求短線高報酬而設計，績效固然重要，但不必放在第一位，更重要的是長期要夠穩健。因此，基金都先經過專家精選，去蕪存菁，再經由定期定額機制，無論市場高低均持續投入，長期下來能攤平買進成本、降低波動風險，同時避免追高殺低的情形。

定期定額成果要奏效，有三大關鍵點。一是何時扣款？爲避免中斷扣款而失去長期降低波動度效果，可設定每月領薪日的隔天扣款，還能做到「先存再花」。

二是該投資多久？只有扣款一、兩次肯定不夠，也不要用太短視的角度檢視績效，至少要三年以上，相當於一個景氣循環週期，也是理柏基金獎的基本評鑑時間。

三是該投資哪一類型基金比較好？TISA基金已有專家第一輪把關，只要依個人風險承受度挑選，例如能承擔漲跌幅20％以上的人，可選股票型基金；承受度在10～20％，可選高股息、平衡型或多重資產基金；承受度在10％以內，可挑股票比重較低的平衡型或債券型基金。