DeepSeek“點燃”雲計算板塊，行業變局已至？

21世紀經濟報道記者雷晨 北京報道

今年以來，DeepSeek憑藉其獨特的技術優勢，在AI賽道上迅速崛起，成爲行業矚目的焦點。

與傳統大模型嚴重依賴海量高端算力不同，DeepSeek通過創新的算法優化，極大地降低了對硬件的嚴苛要求，成功實現了在有限算力條件下的高效運行。

有業內人士認爲，這種創新模式爲雲計算行業帶來了新的發展契機，不僅有效降低了雲服務成本，還拓寬了應用邊界，激發了市場對雲計算服務的全新需求。

2月10日，A股市場上，DeepSeek等概念漲幅居前，雲計算板塊更是迎來一場狂歡，板塊掀漲停潮。中證人工智能主題指數上漲2.3%，中證雲計算與大數據主題指數漲3%。

多位受訪人士告訴21世紀經濟報道記者，從行業整體來看，DeepSeek引發的漲停潮不僅是短期市場情緒的反映，更預示着雲計算行業的深刻變革。

中信證券表示，DeepSeek的低部署成本有望帶動AI在產業端的滲透率快速提升，並帶動機器人、雲計算等泛AI領域的快速迭代和商業化。

板塊狂掀漲停潮

在雲計算領域，DeepSeek的影響力正持續擴散。東方財富Choice數據顯示，截至2月10日收盤，雲計算概念板塊中有32家上市公司實現漲停。

其中，杭鋼股份、夢網科技、拓維信息、青雲科技-U、浙數文化、優刻得-W等個股創下4連板漲停。神州數碼、常山北明、中化岩土、首都在線、並行科技收穫2連板。鴻博股份、深桑達A、ST證通、川大智勝、科華數據、ST華通、潤建股份等21只個股亦實現漲停。

其中，杭鋼股份在雲計算與大數據領域的佈局由來已久。截至2024年6月，其雲計算數據中心已啓用機櫃2897個，部署服務器超2.24萬臺。2月3日，杭鋼股份全資子公司浙江省數據管理有限公司宣佈，已完DeepSeek-R1大模型的適配工作，並基於國產GPU集羣實現了從70億參數到170億參數的全系列蒸餾模型部署。

除杭鋼股份外，優刻得-W和青雲科技作爲雲計算廠商，同樣在2月10日漲停。

記者獲悉，優刻得模型服務平臺UModelVerse於近日正式上架DeepSeek-R1、DeepSeek-V3滿血版模型。本次模型基於DeepSeek開源版本部署在UCloud智算中心中，並以API的調用方式對外提供服務，且支持海外地域訪問。

2月6日晚間，青雲科技公告，公司旗下部分產品也進行了DeepSeek的接入。青雲科技從公有云起家，自2014年開始佈局混合雲市場。如今，青雲科技的雲服務收入佔比已超過雲產品，2024年上半年度收入佔比爲50.48%。

夢網科技則將DeepSeek大模型深度集成至多源AI調度引擎“天慧智匯臺2.0”。公司旗下夢網雲數據中心（鞍山基地）是東北地區唯一一家三網融合的國際A級第三方數據中心。去年4月，公司宣佈完成對新算力（北京）科技有限公司的增資。

這場漲停潮的背後，DeepSeek成爲當之無愧的“幕後推手”，其在人工智能領域的卓越表現，正深刻改寫雲計算行業的發展軌跡。

據瞭解，阿里雲、百度智能雲、華爲雲、騰訊雲等雲平臺均已接入DeepSeek模型。阿里雲百鍊平臺上線多款DeepSeek模型，用戶可便捷使用並享受免費tokens；騰訊雲上線DeepSeek-R1及V3原版模型API接口，旗下知識引擎接入模型並支持聯網搜索；百度智能雲四款大模型應用產品接入DeepSeek，滿足企業多元業務需求。

這些巨頭的行動，進一步鞏固了DeepSeek在雲計算領域的影響力，也推動自身雲服務向智能化、高效化升級。

“隨着DeepSeek技術的不斷成熟和應用拓展，雲計算服務將更加親民、高效，應用場景也將持續拓寬。未來，企業有望藉助雲計算與DeepSeek的融合，在人工智能領域實現更多創新突破，推動行業向更高層次邁進。”有機構分析師對記者表示。

雲廠商機遇已至?

記者從多位行業人士處瞭解到，DeepSeek對雲計算行業的影響主要體現在三個方面：一是降低算力成本，提高資源利用率；二是激發市場需求，推動雲服務升級；三是有望重塑雲計算市場格局。

傳統的大模型訓練往往依賴大規模的高端算力硬件，成本高昂且資源利用率較低。DeepSeek通過算法優化，實現了在較低算力條件下的高效運行，降低了訓練成本。這使得雲計算廠商無需過度依賴昂貴的高端GPU，能夠利用現有的算力資源爲客戶提供服務，大大提高了資源利用率。

以一些小型雲計算企業爲例，過去因無力承擔高昂的算力成本，在大模型服務領域難以涉足，而現在藉助DeepSeek的技術，它們也能夠以較低成本開展相關業務，拓展了市場空間。

隨着DeepSeek的爆火，市場對AI應用的需求激增。無論是企業還是個人，都希望藉助這一技術提升自身的效率和競爭力。這直接帶動了對雲計算服務的需求，因爲模型的訓練和使用都離不開算力支撐。

雲計算廠商爲了滿足市場需求，紛紛升級自身的雲服務，如提供更靈活的算力租用方案、優化模型部署流程、提升網絡帶寬等。比如，阿里雲在接入DeepSeek模型後，對其彈性計算服務進行了優化，能夠更快速地爲用戶分配算力資源，滿足用戶對模型訓練和推理的實時需求。

此外，DeepSeek的出現打破了原有的雲計算市場格局。以往，大型雲計算廠商憑藉強大的算力和技術優勢佔據主導地位，而現在，中腰部雲計算企業有了藉助新技術彎道超車的機會。它們通過與DeepSeek合作，快速提升自身的服務能力，吸引了更多客戶。

民生證券研報指出，DeepSeek帶來的平權效應縮小與海外模型的差距，高效的訓練方法讓算力門檻顯著降低。而算力門檻的下降給予雲廠商們以低門檻部署“殺手級”應用的機遇將不斷擴大。

近期，阿里雲、百度智能雲、華爲雲、騰訊雲等多家雲平臺，以及三大運營商紛紛宣佈接入DeepSeek。在民生證券分析師看來，隨着越來越多的公有云廠商擁抱DeepSeek模型，其背後的算力資源迴歸同一起跑線，從而轉爲考量算力池的深度和用戶覆蓋的廣度。

“雲計算爲未來AI的深度研發及應用提供非常關鍵的支撐作用。”雲宏信息創始人、董事長張爲傑近期對媒體表示，通過雲計算的異構多元調度算法、彈性伸縮、自動化部署等能力，能有效加速AI模型進行迭代和部署，及時響應業務需求的變化，爲AI技術的快速發展提供堅實的算力保障。

前述研報認爲，DeepSeek的出現讓AI算力迴歸平價，在DeepSeek拉平大模型之間差距的趨勢下，能贏得“勝局”的決定權回落到算力層面，而云廠商在具備充足的算力“彈藥”與廣泛的用戶覆蓋的天然優勢下，有望迅速反哺。