單日5家！摩爾線程、沐曦股份等科創板IPO獲受理 合計擬募資150億元

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《科創板日報》6月30日訊（記者 吳旭光） 今日（6月30日）晚間，5家企業科創板IPO獲得上交所受理。

具體而言，這5家企業分別爲：摩爾線程智能科技(北京)股份有限公司（以下稱“摩爾線程”）、有研金屬複合材料(北京)股份公司（以下稱“有研復材”）、沐曦集成電路(上海)股份有限公司（以下稱“沐曦股份”）、南京沁恆微電子股份有限公司（以下稱“沁恆微”）、杭州易加三維增材技術股份有限公司（以下稱“易加增材”）。

其中，摩爾線程、有研復材、易加增材3家公司的保薦機構均爲中信證券，另外2家公司的保薦機構則均爲華泰聯合證券；從擬募資金額看，上述5家獲受理企業擬募資150億元。其中，摩爾線程擬募資額最高，爲80億元。

上交所表示，在證監會的指導下，上交所不斷推動建設更加適配科技創新和產業變革的金融服務體系，增強制度的吸引力、競爭力。

單日5家公司科創板IPO獲受理

招股書顯示，摩爾線程主要從事GPU及相關產品的研發、設計和銷售。自2020年成立以來，公司以自主研發的全功能GPU爲核心，致力於爲AI、數字孿生、科學計算等高性能計算領域提供計算加速平臺。

此次上市，摩爾線程擬募集資金約80億元，擬投資於摩爾線程新一代自主可控AI訓推一體芯片研發項目、摩爾線程新一代自主可控圖形芯片研發項目、摩爾線程新一代自主可控AI SoC芯片研發項目、補充流動資金。

主要財務數據方面，2022年至2024年，該公司營業收入複合增長率爲208.44%。

據市場三方數據統計顯示，截至目前，摩爾線程系科創板年內受理的最大IPO，同時系滬深北交易所年內受理的第二大IPO。

沐曦股份擬募資39.04億元。其致力於自主研發全棧高性能GPU芯片及計算平臺，主營業務是研發、設計和銷售應用於人工智能訓練和推理、通用計算與圖形渲染領域的全棧GPU產品，並圍繞GPU芯片提供配套的軟件棧與計算平臺。

2022年至2024年，沐曦股份三年營業收入複合增長率爲4074.52%。

有研復材主要從事金屬複合材料製備技術和有色金屬特種成形加工技術的研發及相關產品的生產，產品包括鋁合金及其複合材料製品、鎂合金及其複合材料製品等，應用於航空、航天、兵器、電工電子、3C等領域。此次有研復材擬募集資金9.00億元，保薦機構爲中信證券。

易加增材是一家主要專注於研發、生產和銷售工業級增材製造（3D打印）設備的高新技術企業。公司本次衝擊上市擬募集資金約12.05億元，扣除發行費用後的淨額將用於北京易加三維金屬3D打印擴產項目、杭州增材製造設備產業化項目等。

從成立時間來看，上述5家企業中成立最久的是沁恆微，該公司成立於2004年，至今已有21年；摩爾線程、沐曦股份、有研復材、易加增材則分別成立於2020年、2020年、2019年、2015年。

據《科創板日報》統計，今年6月以來，已有優迅股份、上海超導等17家公司科創板IPO獲受理。

未盈利企業科創板IPO申請陸續獲受理

2024年6月，證監會發布的《關於深化科創板改革 服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》（簡稱“科創板八條”）明確提出，進一步完善科技型企業精準識別機制，支持優質未盈利科技型企業在科創板上市。

從上述5家科創板IPO的業績表現看，摩爾線程2022年至2024年業績均爲虧損。

報告期內，摩爾線程實現營業收入分別約爲4608.83萬元、1.24億元、4.38億元；對應實現歸屬淨利潤分別約爲-18.4億元、-16.73億元、-14.92億元。

衝擊科創板上市背後，摩爾線程報告期內始終保持高比例的研發投入。招股書顯示，2022年至2024年，該公司研發費用率分別爲2422.51%、1076.31% 、309.88%。

摩爾線程選擇《上海證券交易所科創板股票上市規則》第2.1.2條第（二）款的上市標準：預計市值不低於15億元，最近一年營業收入不低於2億元，且最近三年累計研發投入佔最近三年累計營業收入的比例不低於15%。

2022年至2025年3月，沐曦股份實現淨利潤分別爲-77,696.52萬元、-87,115.82萬元、-140,887.94萬元和-23,251.22萬元，尚未實現盈利。

沐曦股份結合自身狀況，選擇適用《上市規則》第2.1.2條規定中的第四套上市標準即“（四）預計市值不低於30億元，且最近一年營業收入不低於3億元”。

事實上，“科創板八條”發佈以來，已陸續有上海超硅、西安奕材等多家未盈利企業科創板IPO申請陸續獲得了上交所受理。此次摩爾線程、沐曦股份IPO獲受理，再次表明資本市場全面擁抱新質生產力“硬科技”企業的決心。

沁恆微則於在報告各期均實現了盈利，2022年至2024年，公司全年實現歸屬淨利潤約爲5910.41萬元、7239.67萬元和10399.18萬元；易加增材2022年至2024年，報告各期，該公司實現淨利潤分別爲2892.60萬元、6858.15萬元和9881.34萬元。

另外，有研復材於2022年至2024年，分別實現歸屬於母公司所有者淨利潤5830.55萬元、5387.87萬元和6554.78萬元。

沁恆微、易加增材、有研復材均選擇適用《上海證券交易所科創板股票上市規則》第2.1.2條的第一項上市標準，即“預計市值不低於10億元，最近兩年淨利潤均爲正且累計淨利潤不低於5000萬元，或者預計市值不低於10億元，最近一年淨利潤爲正且營業收入不低於1億元”。

南開金融發展研究院院長田利輝對《科創板日報》記者表示，摩爾線程等在科創板上市的申請獲上交所受理，顯示了資本市場對新質生產力的制度包容性，允許未盈利但具有高成長潛力的科技企業上市，以促進科技創新和產業升級。

“從更深層來看，此舉有望推動中國資本市場估值邏輯從利潤導向轉向成長性導向。這將加快優質創新企業實現技術變現，推動創新鏈與產業鏈雙贏。”田利輝進一步表示。