大行評級丨大和：上調網易目標價至235港元 預計遊戲業務增長勢頭將增強

大和發表報告，預計本站遊戲業務的增長勢頭將增強，受新遊戲穩健的產品線和傳統遊戲的韌性推動。在其年度遊戲日上，本站展示了即將推出的遊戲，包括《漫威秘法狂潮》(預計2025年下半年，尚未獲得許可)、《命運：羣星》(預計2025年下半年，5月21日獲中國批准)、《遺忘之海》、《Supervive》、《unVEIL the World》、《無主星淵》、《萬民長歌：三國》、《星繪友晴天》和《靈獸冒險》(預計10月推出)。

關於傳統遊戲，《夢幻西遊》在2024年第三季度穩定並在2025年第一季度改善，《蛋仔派對》從未成年人保護措施中恢復，玩家活躍度強勁。管理層預計《燕雲十六聲》將成爲常青遊戲，因玩家從單人模式轉向社交模式。

大和基於更高的遊戲收入預測，將本站2025至2027年每股盈利預測上調2%至5%，重申“買入”評級，並將基於總和估值法的12個月目標價由210港元上調至235港元。